- Rilascio degli utili del primo trimestre Q1 2022 mercoledì 27 aprile, dopo la chiusura dei mercati
- Previsione entrate: 28,32 miliardi di dollari
- Previsione utile per azione: 2,56 dollari
La recente performance del titolo del colosso social Meta Platforms (NASDAQ:FB) mostra che gli investitori si aspettano un altro trimestre deludente quando la società madre di Facebook rilascerà gli utili del primo trimestre, dopo la chiusura do domani. Il titolo ha chiuso lunedì a 186,99.
Il titolo della casa californiana di Menlo Park è stato uno dei peggiori dell’indice NASDAQ 100 quest’anno, con un calo superiore al 40%. Inoltre, l’azienda ha perso circa 500 miliardi di dollari di capitalizzazione di mercato dal picco di settembre, quando ha toccato il record di 384,33 dollari.
Questo storico selloff è giunto dopo che Meta ha rilasciato un report sugli utili piuttosto deludente a febbraio, indicando agli investitori di aver perso la capacità di espandere il suo core business. Per la prima volta in assoluto, la base di utenti di Facebook ha smesso di crescere. È persino scesa in alcuni mercati.
L’azienda, che possiede Facebook, Instagram e WhatsApp sta faticando per trovare soluzioni alle ultime impostazioni sulla privacy di Apple (NASDAQ:AAPL), che ha permesso agli utenti di bloccare le attività di tracking delle loro attività internet. Si stima che questi cambiamenti possano costare a Meta 10 miliardi quest’anno, vale a dire l’8,5% delle entrate del 2021.
Più conveniente di molti titoli value
L’aumento della competizione e i rischi di regolamentazione rendono ancora più impegnativo per gli investitori essere fiduciosi sulle previsioni future di Meta.
Tuttavia, dopo il brusco selloff, il titolo Meta è scambiato a meno di 15 volte gli utili previsti, e questo lo rende un titolo più conveniente di molti titoli value. Non è mai successo prima nella storia di Meta.
Ecco perché la maggior parte dei 59 analisti intervistati da Investing.com ha un rating buy su Meta.
Fonte: Investing.com
Il price target per i prossimi 12 mesi implica un rialzo potenziale del 67,82%.
In maniera analoga, in base a diversi modelli finanziari come quelli che valutano le aziende in base ai valori P/E o P/S, il fair value medio del titolo Meta su InvestingPro è a 350,27 dollari, implicando un rialzo potenziale di oltre il 90%.
Nonostante queste previsioni rialziste, l’AD Mark Zuckerberg ed il suo team hanno davanti un percorso difficile per riuscire a riportare l’azienda su una traiettoria di crescita. La difficoltà più importante è quella di attrarre gli utenti più giovani che preferiscono il competitor TikTok.
Inoltre, c’è una mancanza di visibilità del passaggio al metaverso di Zuckerberg. E non sappiamo quanto ci vorrà prima di vederne i frutti. I Reality Labs di Meta, che riflettono le ambizioni dell’azienda, hanno perso 10,2 miliardi nel 2021. Queste sfide potrebbero continuare a pesare sul titolo Meta nel lungo termine.
Morale della favola
Le previsioni sugli utili nel breve termine restano piuttosto cupe per via di molte incertezze, tra cui il rallentamento della crescita degli utenti, le modifiche alle impostazioni sulla privacy di Apple e le enormi spese nell’avventura del metaverso. Inoltre, è difficile competere con il track record eccellente Zuckerberg dell’ultimo decennio.
Meta, a nostro avviso, è una scommessa per gli investitori buy-and-hold che credono nella nuova direzione dell’azienda. Potrebbe ripagare nel lungo termine.