Quando si valuta un’azione per un investimento a lungo termine, è essenziale comprenderne il valore intrinseco. Il Fair Value, spesso chiamato valore “vero” o “equo”, è la stima del valore di una società basata su un’analisi finanziaria completa. Quando il prezzo corrente di mercato (CMP) di un’azione è inferiore al suo valore intrinseco, viene considerato sottovalutato e potrebbe rappresentare una forte opportunità di acquisto. Al contrario, se un titolo scambia al di sopra del suo valore intrinseco, potrebbe essere sopravvalutato, indicando una potenziale vendita.
Tuttavia, il calcolo del valore intrinseco non è semplice: comporta una complessa modellazione finanziaria che molti investitori potrebbero trovare difficile. Prendiamo ad esempio ITC (NS:ITC) Limited. Con un CMP di INR 478, la determinazione del valore intrinseco di ITC richiederebbe in genere calcoli rigorosi, utilizzando modelli finanziari che tengano conto di varie ipotesi e previsioni.
Fonte immagine: InvestingPro
È qui che InvestingPro diventa uno strumento prezioso. Invece di calcolare manualmente i valori intrinseci, InvestingPro esegue l’analisi automaticamente utilizzando 14 modelli finanziari distinti. Questi modelli includono il Discounted Cash Flow (DCF) a 5 anni, il multiplo Price-to-Earnings (P/E) e l’Enterprise Value/EBIT (EV/EBIT), ognuno dei quali genera valori intrinseci unici basati su diverse ipotesi finanziarie e set di dati.
Con i molteplici valori intrinseci prodotti da questi modelli, sorge spontanea la domanda: su quale valore dovrebbe basarsi un investitore? Un approccio semplice ma efficace consiste nel calcolare una media di questi valori, che InvestingPro fornisce come “Fair Value”. Questo valore equo rappresenta una stima equilibrata e più realistica del valore del titolo, riducendo i potenziali pregiudizi specifici del modello.
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Utilizzando questa funzione del fair value, un investitore che esamini ITC scoprirebbe che il suo fair value è di circa INR 429,6, segnalando una potenziale sopravvalutazione al prezzo attuale di INR 478. Questo suggerisce un possibile ribasso del 10,1%. Ciò suggerisce un possibile ribasso del 10,1% prima che il titolo si allinei al suo fair value, il che potrebbe indurre un investitore a considerare la possibilità di tenere o vendere il titolo. D’altro canto, se il CMP fosse inferiore al fair value, potrebbe indicare un’opportunità di acquisto grazie al potenziale rialzo.
Semplificando i calcoli del valore intrinseco, InvestingPro fornisce agli investitori informazioni utili, aiutandoli a prendere decisioni informate di acquisto, detenzione o vendita basate sull’analisi del valore equo, sia che un titolo sia sopravvalutato o sottovalutato.