- I trader devono monitorare i livelli di supporto chiave del Nasdaq 100 tra le incertezze del mercato.
- I dati sull’inflazione di oggi potrebbero spostare lo slancio dell’indice tecnologico.
- La cautela è fondamentale in quanto l’indice è salito dai minimi recenti e richiede strategie disciplinate.
Il mercato sembra aver avuto tutte le ragioni per scendere, eppure eccoci qui, con l’S&P 500 che ieri ha toccato nuovi massimi storici in vista del report sull’inflazione di oggi, chi può dire che il Nasdaq 100 non possa seguirne l’esempio?
Se l’IPC di oggi sarà più caldo del previsto, sarà interessante vedere come reagiranno i mercati. Abbiamo già visto i rendimenti obbligazionari dei decennali tornare a superare il livello del 4,0%, aumentando di circa 50 punti base dopo il taglio dei tassi della Fed a settembre.
Quindi, si tratta davvero di una “svolta della Fed”? O i rendimenti dei Treasury stanno semplicemente rispondendo alle preoccupazioni per l’inflazione mentre la Fed continua a ridurre i tassi? In ogni caso, c’è qualcosa che non quadra in questo rally.
Ciò non significa che si debba necessariamente iniziare a shortare il mercato, dato che non abbiamo ancora un segnale ribassista su cui lavorare.
Più precisamente, i trader rialzisti dovrebbero come sempre essere cauti, ma ora ancora di più, con qualsiasi nuova operazione da qui in avanti, passando da un livello all’altro e stringendo gli stop.
Questo vale soprattutto perché il Nasdaq è già salito del 18% circa dai minimi di agosto e dell’11% circa dai minimi di settembre.
I mercati sfidano le aspettative
Nonostante tutto - guerre, timori di recessione, tassi d’interesse elevati, tensioni politiche e geopolitiche e la debolezza dell’economia cinese - il mercato azionario statunitense continua a salire.
L’S&P si avvicina per la prima volta a 50.000 miliardi di dollari di capitalizzazione di mercato, con una crescita di oltre il 22% quest’anno. Anche quando il carry trade dello yen si è interrotto, causando un calo di quasi il 10%, è stato rapidamente ricomprato in meno di un mese.
E mentre di solito si assiste a un aumento della volatilità del 25% durante gli anni delle elezioni, l’indice della volatilità CBOE si aggira intorno al 20, con l’S&P 500 che non ha subito variazioni, il che è a dir poco notevole.
Nel frattempo, l’economia cinese è alle prese con la deflazione e il rallentamento della crescita, ma anche le massicce oscillazioni delle azioni cinesi non hanno scosso i mercati statunitensi.
È incredibile che, in mezzo a tutta l’incertezza sull’inflazione, sul percorso dei tassi della Fed e sull’economia, per non parlare degli imminenti risultati aziendali del terzo trimestre, gli investitori continuino a comprare azioni.
Perché i mercati continuano a salire? È possibile che la forza del mercato azionario statunitense sia legata al deficit record di spesa del governo? Qualunque cosa sia, la corsa di quest’anno è davvero notevole e potrebbe non durare a lungo.
Ma fino a quando i grafici non avranno creato un modello di inversione ribassista, cercate di non anticipare un calo, perché potrebbe essere piuttosto costoso, come sicuramente molti hanno scoperto.
Analisi tecnica e idee di trading sul Nasdaq 100
Da un punto di vista puramente tecnico, il trend del Nasdaq è chiaramente rialzista.
Come si può vedere da questo grafico giornaliero dei future del Nasdaq, l’indice ha fatto registrare massimi e minimi più alti da quando ha toccato il fondo all’inizio di agosto in seguito allo scioglimento del carry trade finanziato dallo yen.
Da allora, ha recuperato la media mobile esponenziale a 21 giorni e ha rotto alcuni livelli di resistenza chiave, che si sono poi trasformati in supporti. Pertanto, la via di minor resistenza è quella del rialzo fino a quando i grafici non ci diranno il contrario.
La prima linea di difesa per i tori si trova intorno a 20.260 circa, che era una resistenza fino a quando non l’abbiamo superata martedì. Questo livello è ora la prima linea di difesa per i tori.
Se riusciranno a difenderlo, l’obiettivo successivo sarà quello di superare la successiva area di resistenza che parte da 20.465 circa e arriva a 20.595, un’area che è stata testata due volte nelle ultime tre settimane circa. Il massimo di luglio si trova a 20983.
Come trader, però, dobbiamo monitorare costantemente i grafici perché tutto può accadere in qualsiasi momento. Tenendo conto di ciò e delle considerazioni fondamentali di cui sopra, bisogna sempre essere alla ricerca di una potenziale inversione per:
- (a) togliersi di mezzo il più rapidamente possibile
- (b) approfittare di un potenziale ribasso trovando operazioni short.
Se il livello di supporto di 20.260 dovesse cedere con decisione, l’indice potrebbe scendere fino a testare nuovamente la media mobile esponenziale a 21 giorni e la precedente fascia di supporto e resistenza compresa tra 19.900 e 20.025.
Quest’area è ombreggiata in verde sul grafico e per me rappresenta la linea di demarcazione.
Diventerò ribassista sul Nasdaq se la suddetta fascia compresa tra 19.900 e 20.025 dovesse essere superata nei prossimi giorni. Se ciò dovesse accadere, potremmo assistere a una profonda correzione dell’indice, che potrebbe scendere fino alla media mobile a 200 giorni, a 18.700 circa.
Ma questo ponte lo attraverseremo se e quando ci arriveremo. Per ora, vediamo se i livelli di supporto sopra citati terranno.
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Disclaimer: Questo articolo è stato scritto solo a scopo informativo; non costituisce una sollecitazione, un’offerta, un consiglio, una consulenza o una raccomandazione a investire e non intende incentivare in alcun modo l’acquisto di asset. Vorrei ricordarvi che qualsiasi tipo di attività viene valutata da più punti di vista ed è altamente rischiosa; pertanto, qualsiasi decisione di investimento e il rischio associato restano a carico dell’investitore.