Investire con una protezione totale incondizionata del capitale è un obiettivo comune per molte persone che desiderano fare crescere i propri risparmi senza incorrere in rischi eccessivi.
In un mercato finanziario caratterizzato da volatilità e incertezze, esistono diverse strategie e strumenti che possono offrire una protezione del capitale, garantendo allo stesso tempo un potenziale di rendimento.
Cos’è la Protezione del Capitale
La protezione del capitale è una strategia finanziaria che mira a evitare perdite sul capitale inizialmente investito, indipendentemente dall’andamento dei mercati. Questo tipo di strategia è particolarmente indicato per investitori con una bassa propensione al rischio, che desiderino mantenere intatto il proprio capitale.
Investire con una protezione totale incondizionata del capitale significa cercare prodotti o strumenti che, a scadenza, garantiscano almeno il capitale iniziale. Sebbene possa sembrare una soluzione ideale, occorre tener presente che a questa protezione può corrispondere un rendimento minore rispetto a investimenti più rischiosi.
Investire con una protezione totale incondizionata del capitale con i Certificate Protection 100% in EUR
Sono di recente emissione i Certificate Protection 100% caratterizzati da una protezione totale incondizionata del capitale (100 EUR per Certificato) a scadenza e prevedono la possibilità di partecipare alla performance positiva del sottostante in misura più che proporzionale rispetto al suo valore iniziale.
A scadenza l’Importo di rimborso è pari al livello di protezione (pari all’Importo di rimborso minimo di 100€) maggiorato di un importo corrispondente all’eventuale performance positiva registrata dal Sottostante moltiplicata per il fattore di partecipazione.
La performance del sottostante è calcolata come rapporto tra il valore finale ed il valore iniziale del sottostante a cui viene sottratto il Livello di Strike (100%). L’Importo di rimborso a scadenza viene calcolato utilizzando la seguente formula: Base di Calcolo x [Protezione% + Fattore di Partecipazione% x (Valore Finale / Valore Iniziale – Livello di Strike)
Esempio di funzionamento del Certificate Protection 100% in EUR
La tabella sopra riportata descrive attraverso un esempio numerico il funzionamento del Certificate indicando l’Importo di Rimborso a scadenza del Certificate a fronte di diverse
performance del Sottostante, ipotizzando un Valore Iniziale del Sottostante pari a 14 EUR ed un Fattore di Partecipazione al 194%.
In sostanza alla data di osservazione finale del 4 Novembre del 2031 possiamo andare in contro a 2 scenari:
1. Sottostante > Valore Inziale Il Certificato rimborsa 100 EUR e l’eventuale apprezzamento del sottostante sulla base della seguente formula:
EUR 100 x {100% + Fattore di Partecipazione % x [ Valore Finale / Valore Iniziale – 100%]}
2. Sottostante ≤ Valore Iniziale Il Certificato rimborsa l’Importo di Liquidazione Minimo pari a EUR 100
Investire con un Certificate Protection 100% in EUR: dalla teoria alla pratica
La tabella sopra riportata indica la gamma dei 5 certificates Protecion emessi a Novembre. Per sfruttare l’attuale discesa dei mercati europei dopo l’elezione di Donald Trump alla presidenza degli Stati Uniti si può prendere in considerazione il certificate Protection su FTSE MIB Index con Isin IT0005619926 che attualmente quota abbondantemente sotto la pari in quanto il prezzo attuale dell’indice italiano è inferiore allo strike posizionato a 34.540,73.
Questa condizione consente un rendimento extra pari alla differenza di rimborso a 100 sottratto al prezzo a cui lo si acquista (attualmente intorno ai 95.5).
La tabella tutta verde che racconta l’analisi di scenario è emblematica di un prodotto dalle caratteristiche molto conservative che nel peggiori degli sviluppo offrirà un profitto dello 0.5% all’anno.
Investire con una protezione totale utilizzando la strategia Core Satellite
I Certificate Protection 100% sono prodotti ideali per chi vuole evitare perdite e al contempo partecipare a un eventuale rialzo del mercato su cui si scommettere, consetendo di investire nei mercati finanziari senza correre un rischio eccessivo.
Sono prodotti ideali da inserire in un portafoglio con una gestione Core-Satellite che consiste nel suddividere il portafoglio in 2 componenti una chiamata CORE e altra SATELLITE: la prima è lo zoccolo duro deve fornire stabilità. I satelliti sono dei sotto-portafogli in grado di aggiungere «sale nella minestra»
Mentre la componente CORE è tendenzialmente stabile, i satelliti sono portafogli accessori che vengono attivati o disattivati a seconda del contesto di mercato della propria pianificazione finanziaria e propensione al rischio
Un portafoglio di certificati di questo genere potrebbe avere una struttura di questo genere:
– 80% certificate Protection su FTSE MIB Index con Isin IT0005619926
– 5% Turbo Open End su Oro (un oncia) | DE000HC2RTF7
– 5%Turbo Open End su DAX® (Performance) Index | DE000HB87R15
– 5% Turbo Open End su S&P 500® (Price Return) Index | DE000HC1TJU5
– 5% Turbo Open End su Nasdaq-100® Index | DE000HC55PA8
Con questa asset allocation (ideale per chi prevede scenari rialzisti per le principali borse mondiali) inseriamo accanto a un certificato molto conservativo (che rappresenta la parte Core del portafoglio con l’80% del peso un serie di 4 portafogli satellite equipesati che puntano sul rialzo dell’indice tedesco e di WallStreet. Abbiamo selezionato dei prodotti a Leva in grado di amplificare l’eventuale rialzo degli indici.
Inserendo in un portafoglio prodotti più rischiosi insieme a un prodotto a capitale garantito in caso di mercati rialzisti potremmo beneficiare in pieno della crescita dei prezzi. In caso di mercati ribassisti invece salvaguarderemo buona parte del capitale in virtà del peso rilevante del prodotto a capitale protetto
In definitiva investire con una protezione totale incondizionata del capitale è possibile attraverso strumenti a basso rischio e prodotti finanziari garantit. Con una buona pianificazione e una scelta oculata degli strumenti finanziari, è possibile costruire un portafoglio protetto e sicuro, che mantenga intatto il capitale e, allo stesso tempo, offra rendimenti compatibili con il proprio profilo di rischio.
Investire con una protezione totale: considerazioni finali
I Certificate Protection 100% sono prodotti ideali per chi vuole evitare perdite e al contempo partecipare a un eventuale rialzo del mercato su cui si scommettere, consetendo di investire nei mercati finanziari senza correre un rischio eccessivo.
In definitiva investire con una protezione totale incondizionata del capitale è possibile attraverso strumenti a basso rischio e prodotti finanziari garantii. Con una buona pianificazione e una scelta oculata degli strumenti finanziari, è possibile costruire un portafoglio protetto e sicuro, che mantenga intatto il capitale e, allo stesso tempo, offra rendimenti compatibili con il proprio profilo di rischio.