Bentornati all’appuntamento con Virtual Certificates Portfolio, in una settimana in cui la Fed ha ridato brio al mercato, con il nostro Ftse Mib che cerca di riportarsi a quota 17000 punti in un clima ancora di incertezza ma con determinati supporti strategici che per il momento sono rimasti inviolati.
Nonostante la situazione ancora delicata vissuta dall’indice, quest’oggi voglio inserire nel mio portafoglio una piccola scommessa su un certificato avente come sottostante uno dei titoli più discussi e martoriati della nostra borsa: Saipem (MI:SPMI). Prima di ogni altra considerazione, voglio mostrarne il grafico daily:
Come potete notare, a seguito del tremendo ciclo ribassista culminato col minimo di metà Febbraio, Saipem ha iniziato a muoversi in un canale estremamente tecnico. Questo elemento mi fa pensare che almeno nel breve periodo il peggio sia stato messo alle spalle: la compressione progressiva della volatilità ed un ritrovato andamento tecnico e non più panic&news-driven, rappresentano indicazioni confortanti.
E’ altresì possibile notare come i volumi, a parte i test delle resistenze (dove ci sono tre picchi, a marzo, fine aprile e fine luglio), si mantengano stabili e leggermente sotto media…senza far voli pindarici ciò può essere visto come un tentativo di creare una stabilità sul titolo e forse una piccola accumulazione che potrebbe in futuro propiziarne un apprezzamento. In questo momento parliamo di mere ipotesi, ma questa scommessa, all’interno del mio portafoglio piuttosto diversificato, è spendibile.
Particolarmente interessante, è la presenza di un Top Bonus, avente una barriera fissata a 0.3228 (circa un +14% dalle quotazioni attuali).
Con questo tipo di certificato, al fine di incassare il bonus, è sufficiente che alla data di scadenza, il prezzo del sottostante sia superiore a detta barriera.
Tutto ciò consentirebbe quindi al sottostante di muoversi anche sotto il livello di 0.3228, a patto che il 13 Dicembre 2016 (ultimo giorno di quotazione), Saipem si trovi ad un prezzo maggiore.
La tenuta del canale evidenziato, l’RSI che dopo essere stato in ipervenduto per qualche sessione è tornato in zona neutrale, i volumi stabili e la presenza di una zona di supporto molto solida a 0.34 mi fanno pensare che l’opportunità offerta da questo certificato possa essere colta con fiducia. Vediamo quindi le caratteristiche di questo Top Bonus:
SELEZIONE DEL CERTIFICATO
– Prezzo di acquisto 98,00 (ne inserisco 2 in portafoglio)
– Barriera 0.3228 a poco meno del 14% dalle quotazioni attuali, sotto il solido supporto costruito a Giugno
– Bonus 7% (Rendimento 9.18% circa)
– Scadenza 16 Dicembre 2016 (13 Dicembre come ultima data di negoziazione)
– Codice ISIN DE000HV4BK07
Per le informazioni e tutti i dettagli ti rimando alla SCHEDA TECNICA presente sul sito Onemarkets
Concludo, facendo presente che Saipem presenta un gap ribassista ancora aperto in zona 0.41€, distante poco meno del 10% dalle quotazioni attuali: ritengo possibile vista la struttura del canale rialzista, ipotizzare un target rialzista proprio in quella zona. In caso di conferma della piccola divergenza di Rsi che sta dando i primi segnali di concretizzazione, il nostro certificato ne trarrebbe giovamento, allontanandosi dalla barriera e facendo scorrere tempo prezioso, da qui alla scadenza di metà Dicembre.
Buon Trading a tutti ed appuntamento a Lunedì per un nuovo Outlook sul Ftse Mib.