La recessione è dietro l'angolo secondo l'inversione della curva dei rendimenti US

Durante l'ultima sessione di mercato, di mercoledì, i due principali indici hanno registrato perdite.

L'S&P 500 ha chiuso a -0,19% e il Nasdaq ha perso lo 0,51%.

Ieri è stato il quinto giorno consecutivo di calo del mercato azionario.

Questo trend negativo è trainato dalla preoccupazione degli investitori per la politica monetaria della Federal Reserve che potrebbe essere più aggressiva e potrebbe durare più a lungo del previsto.

Questo perché i recenti dati economici mostrano ancora una crescita.

I forti dati economici hanno anche causato l'inversione della curva dei rendimenti USA, che attualmente è a un livello che non si raggiungeva dal 1981.

Chiaramente, gli investitori si aspettano una recessione già dal prossimo anno.

Dati che saranno rilasciati oggi

I mercati finanziari possono essere volatili oggi dopo la pubblicazione del rapporto sulle richieste iniziali di sussidi di disoccupazione negli Stati Uniti per la settimana terminata il 3 dicembre, alle 14:30.

Analisi tecnica S&P 500 - Grafico giornaliero

 
Il prezzo dell'S&P 500 non si è mosso molto ieri.

Il prezzo dell'indice ha chiuso sopra la linea di supporto orizzontale a circa 3900 e sopra la media mobile a 100 giorni (media mobile arancione).

Questo è un segnale positivo.

Se il prezzo è in grado di consolidare e mantenere questo supporto, potremmo vedere il prezzo aumentare e ripetere nuovamente il test della trend line del mercato ribassista, altrimenti i prezzi potrebbero scendere al livello di supporto successivo alla media mobile a 50 giorni (media mobile rossa) intorno a 3843.

L'unica opzione per modificare lo scenario attuale in una nuova tendenza rialzista sarebbe che il prezzo tornasse al di sopra del livello di resistenza 4100.

L'RSI si trova a 49, indicando un trend neutrale/ribassista.

Analisi tecnica dell'indice del dollaro USA - Grafico giornaliero

 
L'indice del dollaro USA è stato rifiutato ieri al suo livello di supporto chiave, la media mobile a 200 giorni (media mobile verde).

Questo è un segnale ribassista per il dollaro, ma è un segnale rialzista per le azioni perché il dollaro USA e l'S&P 500 si muovono in direzioni opposte.

Se l'indice del dollaro rimarrà al di sotto della media mobile a 200 giorni, potrebbe supportare un rally dell'indice S&P 500 per un po' di tempo.

Tuttavia, sia l'S&P 500 che il Dollar Index sono attualmente scambiati al di sotto del loro livello chiave, il che è insolito, quindi la prossima direzione del dollaro sarà un indicatore anticipatore per le azioni statunitensi.

L'azione dei prezzi dei prossimi giorni indicherà la direzione del mercato.

Analisi tecnica dell'indice del dollaro USA - Grafico settimanale

 
Sul timeframe settimanale, possiamo notare che il livello 103,46 è molto importante per l'indice del dollaro USA poiché ha funzionato come forte resistenza nel 2017 e nel 2020, ma potrebbe funzionare come supporto in questo momento.

Questo livello è anche in linea con la MA a 50 settimane (media mobile rossa).

Gli investitori dovranno monitorare il nuovo test o il superamento di questo importante livello.

Se l'indice del dollaro dovesse scendere al di sotto di questo livello, potremmo assistere a un rally verso la fine dell'anno (Rally di Natale).

Se l'indice sarà in grado di mantenere questo supporto e rimbalzare più in alto, assisteremo a un ulteriore ribasso dei prezzi delle azioni.

Indicatore di sentimento - Indice di paura e avidità

Il sentimento del mercato è a 58, nella modalità "avidità", inferiore al livello registrato una settimana fa.

Il timore di una recessione probabilmente spingerà verso il basso sia il sentimento degli investitori che i prezzi delle azioni.

Strumento FedWatch – Probabilità dei tassi FED


Il 74,7% degli investitori si aspetta che la FED aumenti i tassi di interesse dello 0,50% nella prossima riunione.

Il restante 25,3% prevede un aumento del tasso dello 0,75% .

I dati ci mostrano che il numero di investitori che si aspettano un aumento dello 0,75% sta aumentando rispetto ai giorni precedenti.

La prossima riunione della FED si avvicina, la prossima settimana, il 14 dicembre 2022.