Lunedì è stata una giornata drammatica per i trader delle valute, quando il nuovo Cancelliere dello Scacchiere britannico, Jeremy Hunt, ha eliminato gran parte delle precedenti misure fiscali del Primo Ministro Liz Truss, spiegando che "non è giusto" prendere in prestito denaro per finanziare tagli alle tasse.
Tuttavia, questo era solo il primo atto. Martedì, la Banca d'Inghilterra (BoE) ha smentito una notizia del Financial Times (FT) secondo cui avrebbe rinviato il suo programma di vendita di obbligazioni fino a quando il mercato non si sarà calmato.
Tuttavia, qualcosa non torna. Le vendite di obbligazioni della BoE si inserivano in un contesto di stretta monetaria, che avrebbe dovuto diminuire l'offerta di sterlina, aumentandone il valore. Pertanto, quando la banca centrale britannica ha smentito la notizia del FT, la sterlina avrebbe dovuto rafforzarsi, non indebolirsi.
Dunque, che succede? Forse i trader sono confusi. O forse stanno perdendo fiducia nella banca centrale britannica. O ancora è colpa dei dati tecnici.
La valuta ha chiuso al di sotto del suo range triangolare nonostante il rialzo di ieri. Anche oggi la coppia ha fallito il tentativo di rompere il lato superiore del triangolo ed è rientrato. Un breakout al ribasso indicherebbe che i venditori hanno annullato la domanda all'interno del pattern, spingendo i loro ordini di offerta al di sotto del triangolo. Una mossa del genere tende a mettere in moto un effetto domino tecnico, in cui i long sono costretti a uscire e si innescano gli short.
L’indiatore ROC, basato sullo slancio e più sensibile dell'RSI, ha già raggiunto il top, formando un massimo testa e spalle, il cui breakout al ribasso è avvenuto al di sotto del suo precedente supporto, che si è verificato quando il triangolo ha iniziato a svilupparsi. Il top del ROC indica che il prezzo seguirà l'esempio, poiché lo slancio è un indicatore anticipatore del prezzo.
Target
I tecnici raggiungono l'obiettivo misurando il triangolo e aspettandosi che tutti gli interessi investiti si sblocchino sul fondo del pattern. Dal massimo del range di 1,1591 dollari registrato il 13 settembre al minimo di 1,0384 del 26 settembre ci sono 1.356 pip.
Strategie di trading
I trader conservatori dovrebbero attendere la chiusura del breakout al ribasso al di sotto del minimo del 12 ottobre, quindi attendere una mossa di ritorno per rafforzare la resistenza del pattern, aspettando tre sessioni in cui il prezzo rimanga al di sotto del triangolo per evitare una trappola per orsi.
I trader moderati si accontenterebbero di una penetrazione intraday al di sotto del 12 ottobre e di un filtro di due giorni, per poi attendere un ritorno al rialzo per un ingresso migliore se non un’ulteriore conferma.
I trader aggressivi possono entrare in posizione corta dopo una chiusura al di sotto del triangolo.
Esempio di trade – Posizione short aggressiva
- Entrata: 1.1200
- Stop-Loss: 1.1500
- Rischio: 300 pip
- Target: 1.0000
- Ricompensa: 1.200 pip
- Rapporto di rischio ricompensa: 1:4
Nota: L’autore non ha posizioni in nessuno degli strumenti menzionato nel presente articolo.