Il mercato europeo si sta preparando ad un forte aumento dei tassi della Banca Centrale Europea. L’aspettativa pesa sull’indice STOXX 600, poiché gli investitori si aspettano che euro si rafforzi dopo il rialzo dei tassi.
Un cambio EUR/USD più forte potrebbe creare delle condizioni sfavorevoli per le aziende europee:
- Le esportazioni europee sono diventate più costose, dunque meno competitive.
- L’aumento dei tassi riduce la domanda per i beni e i servizi e colpisce la redditività delle imprese. Potrebbe causare un blocco delle assunzioni, una riduzione degli stipendi o addirittura dei licenziamenti.
Quando una banca centrale aumenta i tassi per rallentare un’economia che si sta espandendo troppo rapidamente, il rischio di recessione è sempre presente.
Nonostante l’allentamento dei prezzi del gas naturale, l’inflazione in Europa rimane a livelli record, per cui si prevede che la BCE aumenterà i tassi alle 14:15 CEST dello 0,75% al 2,00%, il massimo da un decennio a questa parte.
E possiamo vedere che queste aspettative stanno colpendo la domanda per l’euro.
Il prezzo ha superato il lato superiore del canale discendente martedì, stabilendo un uptrend a breve termine. Tuttavia, la tendenza al ribasso di medio termine è ancora in calo. Per il secondo giorno ha trovato resistenza sotto la media mobile giornaliero su 100 giorni, avvicinandosi alla parte superiore di un potenziale canale ascendente. Il punto in cui entrambi i canali si incontrano potrebbe essere un buon punto di supporto.
Strategie di trading
I trader conservatori dovrebbero attendere che il ribasso a breve termine si sincronizzi con la tendenza al rialzo a medio termine. Ciò avverrà o quando il medio termine conterrà una serie crescente di picchi e avvallamenti o quando i picchi e gli avvallamenti del trend di breve termine torneranno a diminuire.
I trader moderati dovrebbero attendere che l’euro dimostri un accumulo nella parte inferiore del canale ascendente di breve termine (verde) e nella parte superiore del canale discendente di medio termine (rosso).
I trader aggressivi possono andare short, ipotizzando che se l’euro è salito sulle aspettative di tassi più alti, scenderà con le notizie, ancora più duramente se le notizie non sono quelle che i trader si aspettavano. Tecnicamente, la resistenza del secondo giorno da parte della media mobile su 100 giorni aumenta le possibilità di un calo. Infine, si tratta di un buon trade dal punto di vista del rapporto rischio-rendimento.
Esempio di trade – Short aggressivo
- Entrata: 1.0050
- Stop-Loss: 1.0100
- Rischio: 50 pip
- Target: 0.9900
- Ricompensa: 150 pip
- Rapporto di rischio-ricompensa: 1:3
Nota: L’autore non ha posizioni sullo strumento menzionato nel presente articolo.