Dei grossi sconvolgimenti dei mercati causano grossi movimenti o persino anomalie. Siamo sempre più vicini al vertice di Jackson Hole di questo fine settimana e il mercato trattiene il fiato in attesa di sapere se la Federal Reserve influirà sulla traiettoria dei mercati con informazioni circa i prossimi aumenti dei tassi di interesse.
Ecco un’anomalia del mercato. Perché le azioni di Pilgrim’s Pride (NASDAQ:PPC), uno dei maggiori produttori di pollo negli Stati Uniti, stanno andando in selloff?
New York State Common Retirement Fund, SG Americas Securities e South Dakota Investment Council di recente hanno tutti ridotto le loro posizioni sul titolo.
L’inflazione alle stelle solitamente spinge i prezzi degli alimentari, in quanto si tratta di prodotti di prima necessità a prescindere dalla situazione economica. L’aumento dell’inflazione ha anche spinto i clienti a passare dal manzo, più costoso, al pollo.
Pilgrim’s Pride di recente ha battuto le aspettative quando ha pubblicato gli utili del Q2 2022 e la sua valutazione bassa lo rende un investimento allettante. Gli analisti hanno alzato il rating a “strong buy” con un target di 36 dollari. Ciononostante, il titolo scende.
Il titolo ha completato un pennant, ribassista dopo l’iniziale tonfo del 12,4% su sette sedute. Un pennant è un pattern di continuazione che rappresenta un’interruzione all’interno di un trend. Il breakout al ribasso avviene dopo che l’offerta prosciuga la domanda e i venditori cercano altri compratori a prezzi più bassi. L’obiettivo implicito è una replica dell’ultima mossa dal punto di breakout, che punta al livello di 26 dollari.
Guardiamo il quadro più ampio.
Ci accorgiamo che il pennant è una mossa minore all’interno del triangolo più grande, il cui breakout al ribasso segnala un’inversione. L’obiettivo implicito del pattern è una replica del suo massimo dal punto di breakout, che punta al livello di 24 dollari.
Le DMA su 50 e su 100 hanno stretto il prezzo, che ha rotto sotto la DMA su 100 per la prima volta da febbraio. Il titolo ha chiuso per il secondo giorno sotto la DMA su 100. Poi, è crollato di quasi il 28% fino al minimo dell’8 marzo. La DMA su 200, che sta rinforzando il trend dal 28 aprile, aspetta. L’indice RSI sembra aver completato un pattern di continuazione testa e spalle, suggerendo che lo slancio riprenderà a scendere dai livelli di overbought di aprile/maggio.
Qui scopriamo che il prezzo viene supportato dalla resistenza infranta dal settembre 2021 al febbraio 2022. Una rottura sotto questa importante resistenza probabilmente esacerberà il cambio di interesse. Sia l’indice RSI che MACD danno incroci ribassisti.
Strategie di trading
I trader conservatori dovrebbero aspettare che il breakout al ribasso del triangolo inverta il supporto della precedente resistenza dal settembre 2021 al febbraio 2022, e poi attendere una mossa di ritorno a conferma della rinnovata resistenza.
I trader moderati dovrebbero aspettare lo stesso breakout al ribasso ed un rally di correzione per un’entrata migliore, se non per conferma.
I trader aggressivi potrebbero andare short quando vogliono, ammesso che accettino il rischio maggiore proporzionato alla maggiore ricompensa di agire prima del resto del mercato.
Esempio di trade
- Entrata: 30 dollari
- Stop-Loss: 31 dollari
- Rischio: un dollaro
- Obiettivo: 26 dollari
- Ricompensa: 4 dollari
- Rapporto di rischio-ricompensa: 1:4
Nota: L’autore al momento non possiede nessuno degli asset menzionati nell’articolo.