Le azioni sono scese bruscamente mentre i tassi si sono spinti di nuovo verso i massimi. C'è stata un'asta 5-year Treasury che non è andata bene e che ha spinto i tassi ancora più in alto dopo le 13.00. Oggi ci sarà un'asta 7-year alle 13.00, e anch'essa potrebbe essere un evento che potrebbe muovere il mercato e a cui bisogna prestare attenzione.
Si terrà anche l'attesissimo 3Q PIL, la cui stima è del 4,5%. Il GDPNow della Fed di Atlanta e Bloomberg Economics suggeriscono un numero superiore al 5%. Anche se il dato si attesta intorno al 4,5%, è quasi difficile da credere, visto il 2,1% del secondo trimestre. Si tratterebbe di una grande accelerazione dell'economia. Si tratta di un dato da tenere sotto stretta osservazione, poiché avrà un forte impatto sui tassi.
Oggi potrebbe essere una giornata attiva per il complesso dei tassi tra i numeri del PIL in mattinata e l'asta dei Treasury a 7 anni. Ci sarà anche l'annuncio dei tassi della BCE.
Il calo dell'S&P 500 cancella il rally estivo
Nel frattempo, il S&P 500 ha chiuso oggi a 4.186, il che significa che l'intero rally estivo è svanito. Stiamo tornando ai livelli del 31 maggio, quando l'S&P 500 ha chiuso a 4.179. Come se non bastasse, negli ultimi giorni abbiamo testato la media mobile a 200 giorni e oggi ci siamo portati saldamente al di sotto di essa dopo che aveva funzionato da resistenza.
Il declino dell'S&P 500 non sembra ancora completo e non sarei sorpreso di vedere 4.115 nei prossimi giorni sulla base del conteggio delle onde.
Il titolo Meta potrebbe scendere
Non credo che Meta (NASDAQ:META) salverà la giornata; il titolo è sceso oggi del 4% da 312,55 a 299,53 dollari. L'azienda beat ha registrato un utile superiore e inferiore, ma ha poi pubblicato una guidance di 36,5-40 miliardi di dollari, o di 38,25 miliardi di dollari a metà strada, che è stata inferiore alle stime di 38,76 miliardi di dollari.
Quindi, ha mancato di poco la guidance. Nonostante la battuta e la guida in linea, il titolo è in rialzo di meno del 2% alle 5:30 ET e viene scambiato intorno ai 305 dollari, quindi è ancora al di sotto della chiusura dell'altro ieri. Non è molto incoraggiante.
Ma il problema più grande per Meta è che c'è un sacco di gamma di call a 315 dollari, e di gamma di put, se è per questo, che scade venerdì.
Quindi, a meno che Meta non riesca a superare i 315 dollari, tutta quella gamma di call inizierà a perdere molto valore, poiché la volatilità implicita inizierà a sciogliersi, il che significa che i market maker probabilmente venderanno Meta domani.
Quindi, se oggi le azioni scenderanno, nonostante i "fantastici e rivoluzionari risultati, guidati dall'IA generativa", come più volte sottolineato in TV, saprete perché.