Eviso SpA (EVS)

se passa il pacchetto a 4 si sale ancora

ragazzi dopo tanto tempo vi saluto, per chi si ricorda 2 anni fa mi davo come target 4 euro, chi ci ha creduto come me ha fatto un bel gain. Mi sposto su Neosperience che a breve dovrebbe partire forte. Società di AI e tra poco spinoff con controllata che si quota al Nasdaq. Potrebbe raddoppiare. Buon gain a tutti

oggi si vola.... ottimi volumi

Secondo voi è tardi per entrare?

Si vedrà il 4 oggi?

ottimi volumi, bene così

è il titolo su cui ho investito meno e ha fatto il 7% in una settimana...

ho postato sotto una sintesi del report. Nel secondo semestre a fronte di un calo del 25% dei prezzi della materia prima stimano un ulteriore incremento dei volumi del 50%. Ricordiamoci che nel primo semestre il prezzo della materia prima era sceso del 67% ma con un aumento del 47% dei volumi eviso ha moltiplicato i margini (4,5x sui reseller e 2x sui clienti diretti). Quindi ci sono tutte le premesse per cui il secondo semestre sia piu spettacolare del primo. Chicca finale pfn positiva . Attualmente eviso capitalizza 90mln. Questi sono i numeri e su questa base ognuno puo ragionare con la propria testa su come operare.

Nel corso del semestre luglio-dicembre 2023, il prezzo medio della materia prima energetica è stato di 118.3€/MWh, registrando una diminuzione del -67.3% rispetto allo stesso semestre del 2022. Nonostante il forte calo del prezzo della materia prima, i ricavi di eVISO sono diminuiti solo del 25% a €109.1 m (rispetto ai €145.4 m dell'anno precedente) grazie a una significativa crescita dei volumi del 47%. Non solo i volumi di eVISO sono aumentati, ma anche il margine lordo generato per POD, sia sui clienti rivenditori dove una crescita del 445% su base annua ha portato il margine lordo per POD a 12,2€/MWh, mentre sui clienti diretti il margine lordo per POD è aumentato del 204% raggiungendo 30€/MWh. Ciò ha consentito a eVISO di presentare un EBITDA di €5.4m solo nel primo semestre, rispetto alla nostra stima di €3.5m. Sapendo che prevediamo un ulteriore aumento dei volume del nel secondo semestre, riteniamo che eVISO possa raggiungere il livello di EBITDA che stimiamo per il 2025 già nel 2024. Mentre eVISO ha fornito circa 431GWh di energia solo nel primo semestre, fino ad oggi le nostre stime per i volumi consegnati nel secondo semestre sono di circa 640GWh, motivo per cui prevediamo un secondo semestre molto migliore del primo, in un contesto di mercato in cui il prezzo della materia prima è ulteriormente diminuito raggiungendo circa 90€/MWh nei primi tre mesi del 2024. eVISO ha una liquidità netta positiva di €5.3m, una caratteristica unica nell'ambiente competitivo, dove tutte le principali utility (ENEL, A2A, HERA, IREN, ACEA...) hanno attualmente un rapporto debito netto/EBITDA dell'ordine di 3x. Ciò consente a eVISO di limitare considerevolmente i suoi oneri finanziari e rimarrà un importante vantaggio competitivo finché il mercato sarà gravato da tassi di interesse elevati.

Quindi all'appello manca la revisione di Envent e a quanto pare un ulteriore aggiornamento di Midcap post conference call odierna con gli analisti. Probabilmente il 5.6 di oggi, quale tp di Midcap è ancora conservativo.

Sachant que nous prévoyons une nouvelle progression des volumes au second semestre, nous pensons qu'eVISO peut atteindre le niveau d'EBITDA que nous estimons pour 2025 dès 2024. En prévision de la conférence de l'entreprise prévue pour le mercredi 3 avril, nous n'ajustons pas encore nos estimations, qui seront certainement revues à la hausse d'ici la fin de la semaine. Nous augmentons notre TP à €5.6 sur eVISO en montrant clairement comment les résultats présentés soient supérieurs à nos estimations Scusate ma non trovo la versione italiana o inglese. In sintesi pensano che gia nel 2024 raggiungeranno l'ebitda che stimavano per il 2025. Oggi conference call con gli analisti.

Mid Cap ha alzato tp eviso da 4,8 (15 feb 24) a 5,6€

Persa i giorni scorsi. Purtroppo. Una entrata adesso ci starebbe ancora? O conviene aspettare un piccolo ribasso dopo questa meritata salita?

nuovi massimi signori...

Titolo modestamente pericoloso, EPS negativo, qui si sogna troppo.

Il mensile dice long.

Buona Pasqua a tutti i compagni di viaggio

ottimo volumi dopo uscita dati.

Una bomba, abbiamo aspettato ma siamo stati ripagati!! Ed è solo l'inizio.

Dal comunicato di oggi emerge chiaramente il business model del tutto nuovo ed esclusivo del quale si avvale questa utility di luce e gas. Dico questo perchè a molti e a me per primo non era chiarissimo dove volessero arrivare. Nel comunicato invece oggi spiegano bene come intendono incalanare i numeri e quindi su cosa spingere. Ottimizzano la piattaforma e ne danno un segnale tangibile poichè lo dicono ed oggi hanno un numero clienti aumentato che chiaramente a parità di costi (su questo si basa la piattaforma implementata) riesce a gestire un numero id clienti sempre maggiore. Abbiamo quindi un valore estrinseco che riguarda l'aumento della loro produttività ed un altro valore intrinseco che riguarda la possibilità di acquisire incarichi da altri venditori o altre categorie di servizi per adattare il loro business model (la piattaforma di IA) alle loro committenti. In questo momento abbiamo l'imminente mercato libero, nuove forme di approvvigionamento energetico e nuove reti, cer, ecc da dover essere gestite ancor meglio rispetto alle fonti tradizionali (proprio in ragione dei picchi che caratterizzano le fer e la loro volatilità). Avere quindi in questo momento storico un nuovo modello (direi io esclusivo ed unico sul mercato) capace di ottimizzare tutto il ramo energetico e non solo quello, dovrebbe dare una spinta notevole all'azienda. Staremo a vedere. L'unica pecca, se così si vuol dire, è ancora la scarsa conoscenza delle potenzialità che può portare questo innovativo business model.

Risultati netti a 2.4 M€. Quelli previsti erano 3.4 sull'intero esercizio, se continua così sarà in anticipo di un anno sugli studi. Nuovi tp in arrivo. Continua la fase rialzista. Pmc 2.55 deciso a non lasciare

Reazione freddina del mercato, o sbaglio?

Ho fatto un po di copia incolla del CS. Ognuno fara le sue valutazioni ma alcuni dati sono oggettivamente eccellenti: i gross margin unitari sono cresciti del 204% sui retail e del 445% sui reseller, la quantita di energia erogata è cresciuta del 47% le utenze servite del 66% .

I risultati ottenuti evidenziano la scalabilità del business model di eVISO, favorita dalla sua infrastruttura digitale proprietaria, la quale consente di gestire un numero crescente di utenti a parità di costo. Questo favorisce un aumento graduale della redditività della società nel corso del tempo

Gianfranco Sorasio, CEO di eVISO, ha commentato: Nel 2023 l’attenzione sull’Intelligenza Artificiale è cresciuta a livello mondiale, con eVISO che si conferma pioniere nel suo utilizzo nel settore energetico europeo, come dimostra la nostra posizione di leadership come quarta società per fatturato nel settore IT & Software secondo il Financial Times. La profit formula di eVISO, basata su un business model a piattaforma, ha iniziato a mettere a terra in modo scalabile il suo valore nel semestre appena concluso: Gross Margin (GM) record a € 8,3 milioni, EBITDA semestrale record a € 5,4 milioni, utile netto semestrale record a € 2,4 milioni e posizione finanziaria netta pari a € 5,3 milioni (ovvero più cassa che debiti). I risultati 2023 aggregati delle utilities quotate. sul mercato principale evidenziano un tasso di indebitamento medio pari al 73% del fatturato aggregato e la Banca Centrale Europea3 rileva che il costo del debito per le imprese, area euro, a dicembre 2023 si è assestato al 5,25%. La capacità di generazione di cassa di eVISO continuerà ad essere un vantaggio competitivo significativo fintanto che i tassi di indebitamento medio delle utility ed i tassi di interesse non subiranno sfalci sostanziali. Siamo entusiasti dei risultati di scala raggiunti in questo semestre e della solida visibilità di crescita sui vari segmenti e geografie in cui operiamo.