Giovedì, Goldman Sachs ha ribadito la sua fiducia in Adobe (NASDAQ:ADBE), mantenendo un rating Buy e un obiettivo di prezzo di $640,00. La conferma segue la pubblicazione degli utili del quarto trimestre dell'anno fiscale 2024 di Adobe. Con una capitalizzazione di mercato attuale di $241,8 miliardi e un rapporto P/E di 46,3, Adobe continua a comandare valutazioni premium.
Nonostante Adobe abbia superato le aspettative nel trimestre e abbia fissato una guida iniziale per il Net New Annual Recurring Revenue del Digital Media (DMNNARR) per l'anno fiscale 2025 a $1,9 miliardi, in linea con l'anno precedente, il titolo ha subito un calo del 9% nelle contrattazioni after-hours. Questo calo è stato attribuito alle aspettative di un rallentamento della crescita dei ricavi al 9%. Secondo l'analisi di InvestingPro, Adobe sta attualmente negoziando vicino al suo Fair Value calcolato.
Adobe sta attualmente progredendo con nuove offerte di prodotti e tecnologie di intelligenza artificiale generativa (Gen-AI). Tuttavia, si percepisce una disconnessione a breve termine a causa dell'impatto previsto più tardi delle soluzioni Gen-AI sui ricavi, che non è atteso fino all'anno fiscale 2026.
L'analista di Goldman Sachs ha riconosciuto che il business di Adobe è diventato sempre più complesso a causa di vari fattori come il mix di segmenti di business, la correlazione tra il net new annual recurring revenue e i ricavi complessivi, e le strategie relative a prezzi, monetizzazione dell'AI e lancio di nuovi prodotti.
I dati di InvestingPro rivelano l'impressionante margine di profitto lordo di Adobe dell'88,66% e un forte punteggio di salute finanziaria, indicando una robusta efficienza operativa nonostante le complessità del business.
Nonostante queste complessità, Goldman Sachs ha espresso una forte fiducia nel potenziale di crescita di Adobe. La società ha citato la storia costante di Adobe nel raggiungere o superare la sua guida iniziale DMNNARR e gli utili per azione (EPS), che potrebbero portare a una crescita a doppia cifra nell'anno fiscale 2025. Questo ottimismo è supportato dalla recente crescita dei ricavi di Adobe del 10,91% e dagli utili previsti di $18,68 per azione per l'anno fiscale 2024. Si prevede che la crescita sarà guidata da un aumento dei posti utente e dalla vendita strategica di upgrade e nuovi prodotti, nonché da uno spostamento verso offerte di fascia più alta.
Inoltre, si prevede che i prodotti basati sul consumo getteranno le basi per ricavi basati sul valore, con l'applicazione di limiti di token che agirà come driver di crescita a lungo termine. Per approfondimenti più dettagliati sulle metriche di crescita e la valutazione di Adobe, gli investitori possono accedere al completo Rapporto di Ricerca Pro disponibile su InvestingPro.
Goldman Sachs ha anche notato lo slancio di Adobe nelle vendite di piattaforme complete e l'espansione delle funzionalità web e mobile come indicatori della robusta posizione di mercato dell'azienda. Con obiettivi di prezzo degli analisti che vanno da $440 a $704,55, il sentiment di mercato rimane ampiamente positivo, con una raccomandazione di consenso di 1,85 (Buy). L'imminente giornata degli analisti a marzo è prevista essere un evento significativo per gli investitori, in quanto fornirà ulteriori dettagli sui fattori di crescita e la penetrazione del mercato.
In altre notizie recenti, Adobe è stata al centro di molteplici aggiustamenti degli analisti dopo il recente annuncio degli utili. BofA Securities ha abbassato il suo obiettivo di prezzo per Adobe da $640 a $605, mantenendo un rating Buy, citando il potenziale di crescita dell'azienda derivante da migliori opportunità di upsell e cross-sell.
Anche Deutsche Bank ha rivisto il suo obiettivo di prezzo per Adobe a $600 da $650, mantenendo un rating Buy, evidenziando la crescita attesa nel Digital Media Annualized Recurring Revenue (DM ARR) di Adobe per l'anno fiscale 2025. Jefferies, nonostante abbia ridotto l'obiettivo di prezzo di Adobe da $700 a $650, ha mantenuto un rating Buy, esprimendo fiducia nel potenziale a lungo termine di Adobe come leader nell'AI.
UBS ha rivisto l'obiettivo di prezzo di Adobe da $550 a $525, mantenendo un rating neutrale, a causa dell'attuale crescita dei ricavi dell'azienda e dei potenziali guadagni dall'intelligenza artificiale (AI). BMO Capital Markets ha ridotto l'obiettivo di prezzo di Adobe da $600 a $570, mantenendo un rating Outperform, basandosi sulla valutazione dell'azienda.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.