Giovedì, Baird, una società di servizi finanziari, ha modificato le sue previsioni su Micron Technology (NASDAQ:MU), riducendo il target di prezzo a $130 dai precedenti $150, mantenendo tuttavia un rating Outperform sul titolo.
Secondo i dati di InvestingPro, il titolo Micron attualmente viene scambiato a $103,90, con un rapporto P/E di 155,14, suggerendo livelli di valutazione premium. La revisione riflette una posizione più cauta a causa di un ulteriore indebolimento del mercato, in particolare nel settore NAND, a seguito di un notevole calo della domanda nei mesi estivi.
L'analista di Baird ha sottolineato che le previsioni di Micron indicano un continuo declino delle tendenze macroeconomiche. Ciò è particolarmente evidente nel mercato NAND, che ha registrato recenti flessioni. Nonostante le sfide attuali, l'analisi di InvestingPro mostra una forte crescita dei ricavi del 61,59% negli ultimi dodici mesi, con gli analisti che prevedono una continua crescita delle vendite per quest'anno.
L'aspettativa è che i prezzi delle DRAM continueranno a scendere fino alla metà dell'anno solare 2025, principalmente a causa della debolezza nei settori PC e mobile, con una potenziale modesta ripresa nella seconda metà del 2025.
Nonostante la tendenza al ribasso dei prezzi delle DRAM, Baird rimane ottimista sul potenziale di guadagno di Micron. La società prevede che la High Bandwidth Memory (HBM) di Micron contribuirà a un tasso di utile per azione (EPS) annualizzato di $3 entro la fine del 2025, mentre InvestingPro prevede un EPS di $9,11 per l'anno fiscale 2025.
L'analista ha evidenziato il significativo tasso di crescita annuale composto (CAGR) per l'HBM, che ricorda i primi giorni del NAND ma con un profilo di margine lordo più elevato. Gli abbonati a InvestingPro possono accedere a oltre 12 ulteriori informazioni chiave sulla salute finanziaria e le prospettive di crescita di Micron attraverso il completo Rapporto di Ricerca Pro.
Oltre alle previsioni sull'EPS, il mercato totale indirizzabile (TAM) per l'HBM è stato aumentato per l'anno solare 2025. Ciò suggerisce che, nonostante le sfide attuali del mercato, Baird vede opportunità di crescita per i prodotti HBM di Micron nei prossimi anni.
Il rating Outperform indica che l'analista di Baird ritiene che il titolo di Micron avrà una performance migliore rispetto al rendimento medio dei titoli analizzati dalla società. Il nuovo target di prezzo di $130, sebbene inferiore a prima, suggerisce comunque una prospettiva positiva per le performance finanziarie dell'azienda.
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