Lunedì, BofA Securities ha rivisto la sua posizione sulle azioni di Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA (FME:GR) (NYSE: FMS), elevando il rating del titolo da Underperform a Neutral.
La società ha anche aumentato il target di prezzo per le azioni dell'azienda a €45,00, in aumento rispetto ai precedenti €35,00. Questo aggiustamento arriva mentre l'analista ha osservato tendenze positive negli indicatori chiave di performance dell'azienda, tra cui il volume dei trattamenti, l'espansione dei margini e la leva finanziaria.
L'analista ha notato che queste metriche sembrano aver raggiunto un punto minimo e hanno iniziato a mostrare segni di miglioramento. Guardando al 2025, le prospettive dell'analista sono più ottimistiche rispetto a un anno fa, con aspettative ancora relativamente modeste sul lato della vendita.
Il margine EBIT previsto è ora al 10,8%, leggermente superiore al consenso del 10,7% e all'interno dell'intervallo guidato dall'azienda del 10-14%. I dati di InvestingPro rivelano solidi fondamentali, con un margine di profitto lordo del 25,1% e tre analisti che hanno recentemente rivisto al rialzo le loro stime sugli utili per il prossimo periodo.
Secondo BofA Securities, entrambe le divisioni di Fresenius Medical Care, Care Coordination (CE) e Clinical Development (CD), sono sulla buona strada per raggiungere i loro intervalli target, sostenute dai continui risparmi sui costi realizzati dal management. Ciò ha portato a un aumento delle stime degli utili per azione (EPS) per gli anni 2024-2025 del 4-9%.
Nonostante questi sviluppi positivi, l'analista rimane cauto sulle sfide strutturali del mercato della dialisi e sui potenziali cambiamenti nelle politiche di rimborso.
Il target di prezzo rivisto dell'analista riflette un miglioramento dei fondamentali, come evidenziato dalla performance da inizio anno del titolo Fresenius Medical Care, che è salito dell'11% rispetto a un calo del 2,5% dell'indice MSCI Health Care Europe. Il nuovo obiettivo di prezzo corrisponde a un prezzo dell'American Depositary Receipt (ADR) di $24, in aumento rispetto ai precedenti $18.
In sintesi, BofA Securities ha promosso Fresenius Medical Care a Neutral sulla base dei progressi dell'azienda più forti del previsto verso i suoi obiettivi 2025 e l'implementazione di misure di riduzione dei costi. La società mantiene una prospettiva cauta a causa dei rischi intrinseci nel mercato della dialisi.
Tra i punti di forza notevoli evidenziati da InvestingPro ci sono il track record di 27 anni di pagamenti costanti dei dividendi dell'azienda e solidi indicatori di salute finanziaria. Per approfondimenti sulla valutazione e le prospettive di crescita di FMS, gli investitori possono accedere al completo Rapporto di Ricerca Pro, disponibile esclusivamente per gli abbonati a InvestingPro.
In altre notizie recenti, Fresenius Medical Care ha dimostrato resilienza e crescita nonostante sfide significative. L'azienda ha riportato una crescita organica dei ricavi del 2% e un aumento del 10% del reddito operativo nella sua conference call sui risultati del terzo trimestre 2024, alzando la guidance sul reddito operativo per l'anno al 16%-18%.
L'azienda ha anche rivelato piani per il lancio negli Stati Uniti della sua macchina 5008X abilitata all'HDF entro la fine del 2025 e un focus sull'ottimizzazione della catena di approvvigionamento. Fresenius ha confermato le sue prospettive di crescita dei ricavi per il 2024 e ha programmato un Capital Markets Day per il 17 giugno 2025 a Londra, dove verranno dettagliate le strategie future. Questi recenti sviluppi sottolineano la determinazione dell'azienda nel navigare le sfide e raggiungere i suoi obiettivi di crescita.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.