Mercoledì, BofA Securities ha mantenuto una posizione positiva sulle azioni Baidu, riconfermando il rating Buy con un obiettivo di prezzo stabile a $104. L'approvazione arriva nonostante un previsto impatto sui costi una tantum derivante da Jiyue Auto, una joint venture tra Baidu e Geely, che secondo i media cinesi si sta sciogliendo a causa di una crisi di liquidità. Secondo i dati di InvestingPro, Baidu attualmente viene scambiata a $79,56 con un rapporto P/E di 10,56, mantenendo un punteggio di salute finanziaria complessiva "OTTIMO".
L'analista di BofA Securities prevede che l'attività di Baidu rimarrà in linea nel quarto trimestre del 2024, con i ricavi totali di Baidu Core previsti raggiungere circa 27 miliardi di RMB, un leggero calo del 2% su base annua. Tuttavia, l'utile operativo rettificato per Baidu Core nel quarto trimestre è stimato intorno a 4,3 miliardi di RMB, che si traduce in un margine operativo del 16%, dopo aver tenuto conto dell'impatto della situazione di Jiyue Auto.
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Secondo l'analisi, Baidu Core dovrebbe raggiungere un punto di svolta. Si prevede che il tasso di declino su base annua dei ricavi pubblicitari raggiungerà il minimo nel quarto trimestre del 2024, con miglioramenti previsti per il primo e secondo trimestre del 2025, e un ritorno alla crescita positiva entro il terzo trimestre del 2025. Questo ottimismo si basa in parte sulla convinzione che l'intelligenza artificiale continuerà a sostenere il business del cloud, potenzialmente accelerando la crescita nell'ultimo trimestre del 2024 e per tutto il 2025.
L'obiettivo di prezzo di $104, equivalente a circa 101 dollari di Hong Kong, è stato riconfermato da BofA Securities. Questa valutazione riflette la fiducia in quella che viene descritta come una "opportunità di svolta nel 2025" per Baidu, suggerendo una forte performance futura per il gigante tecnologico nonostante le sfide attuali.
L'analisi di InvestingPro indica che Baidu è attualmente sottovalutata, con un forte consenso degli analisti che supporta una prospettiva rialzista. Per approfondimenti completi sulla valutazione e il potenziale di crescita di Baidu, gli investitori possono accedere al dettagliato Rapporto di Ricerca Pro, disponibile esclusivamente per gli abbonati a InvestingPro.
In altre notizie recenti, Baidu è stata oggetto di diversi aggiustamenti da parte degli analisti. Jefferies ha mantenuto un rating Buy su Baidu, alzando leggermente il suo obiettivo di prezzo a $128, con un'aspettativa di performance favorevole dei ricavi nel quarto trimestre. La società prevede anche che il declino su base annua dei ricavi pubblicitari dell'azienda si ridurrà nel primo trimestre del 2025, grazie agli aggiustamenti strategici di Baidu.
D'altra parte, Bernstein, JPMorgan e Susquehanna hanno declassato il titolo Baidu a Neutral, citando preoccupazioni sul potenziale di guadagno dell'azienda e le sfide nella monetizzazione delle capacità di ricerca basate sull'IA. JPMorgan ha anche ridotto le stime degli utili per azione rettificati di Baidu per il 2025 del 21%, posizionandole al 17% sotto il consenso di Bloomberg.
Nonostante questi declassamenti, Mizuho Securities, Benchmark e Tiger Securities hanno mantenuto rating positivi, prevedendo una ri-accelerazione della crescita dei ricavi nel 2025. Questi recenti sviluppi evidenziano l'impegno continuo di Baidu nell'IA e nella tecnologia mentre naviga in un ambiente macroeconomico impegnativo. Il business AI Cloud di Baidu è cresciuto dell'11% e l'azienda continua il suo programma di riacquisto di azioni, con $161 milioni di azioni riacquistate dall'inizio del terzo trimestre.
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