Mercoledì, l'analista di Stephens Matt Olney ha modificato il target di prezzo per BOK Financial (NASDAQ:BOKF), riducendolo da 135 a 127 dollari, mantenendo al contempo un rating Equal Weight sul titolo. Il target rivisto riflette un cambiamento nella valutazione basato sulle recenti performance dell'azienda e sulle prospettive future. Con una capitalizzazione di mercato attuale di 7,33 miliardi di dollari e un rapporto P/E di 14x, l'analisi di InvestingPro indica che il titolo sta attualmente negoziando leggermente al di sotto del suo Fair Value.
I risultati del quarto trimestre 2024 di BOK Financial hanno mostrato un robusto margine di interesse netto (NII), forti ricavi da commissioni e una diminuzione degli accantonamenti per perdite su crediti, portando a utili per azione (EPS) e ricavi pre-accantonamenti (PPNR) che hanno superato le previsioni di consenso.
Olney ha notato che le previsioni dell'azienda per il 2025 anticipano una crescita dei ricavi più robusta, che dovrebbe produrre una leva operativa positiva. I dati di InvestingPro rivelano che l'azienda ha mantenuto i pagamenti dei dividendi per 20 anni consecutivi e ha raggiunto un solido rendimento da inizio anno del 7,34%, dimostrando una creazione di valore costante per gli azionisti.
L'analista ha sottolineato che BOK Financial è pronta a beneficiare di un cambiamento nel mix dei ricavi, con un NII più forte e una crescita più lenta dei ricavi da commissioni, attribuita alla curva dei rendimenti più ripida osservata negli ultimi mesi. Si ritiene che questo cambiamento posizioni BOK Financial favorevolmente rispetto ai suoi concorrenti regionali.
Inoltre, le aspettative sono che la crescita dei prestiti di BOK Financial superi quella dei suoi concorrenti nel 2025. Questo ottimismo si basa sul mix del portafoglio prestiti dell'azienda, sul suo ambiente operativo favorevole alle imprese e sulla recente crescita di nuovi produttori.
Il nuovo target di prezzo di 127 dollari deriva dall'applicazione di un multiplo di 14x alle previsioni di EPS dell'azienda per il 2026 e di 1,6x al valore contabile per azione degli ultimi 12 mesi (TBVPS). Nonostante il target di prezzo ridotto, il rating Equal Weight suggerisce che Stephens considera il titolo di BOK Financial adeguatamente valutato ai livelli attuali.
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