Martedì, BTIG ha confermato il suo rating Buy sulle azioni di Protagonist Therapeutics (NASDAQ:PTGX) con un target di prezzo di $67,00, in seguito alla presentazione dei risultati finali della parte di estensione in aperto (OLE) dello studio di Fase 2 (REVIVE) per il farmaco rusfertide, in valutazione per il trattamento della policitemia vera (PV). Il titolo della società ha mostrato una notevole spinta, con un rendimento del 99% nell'ultimo anno.
Secondo l'analisi di InvestingPro, il titolo appare sottovalutato al prezzo attuale di $40,50, scambiando a un modesto rapporto P/E di 14,5x. I dati, presentati alla conferenza dell'American Society of Hematology (ASH) 2024, hanno mostrato che rusfertide ha mantenuto i livelli di ematocrito al di sotto del 45% per tre o più anni nei pazienti che hanno continuato la terapia.
La durata mediana del trattamento con rusfertide è stata di circa 2,5 anni. I pazienti partecipanti allo studio OLE, 58 in totale, hanno dimostrato un tasso medio di flebotomia inferiore a uno all'anno, in linea con i tassi osservati nelle fasi precedenti dello studio. È stato inoltre notato che rusfertide normalizza i livelli di ferritina sierica, il che si prevede aggiungerà al beneficio complessivo del trattamento.
I dati finali a lungo termine hanno sottolineato un profilo ben tollerato per rusfertide, senza eventi avversi emergenti dal trattamento (TEAE) di Grado 4 segnalati. La maggior parte degli eventi avversi seri (SAE) è stata attribuita alla malattia sottostante piuttosto che al trattamento. Inoltre, non è stata osservata alcuna correlazione tra l'aumento dell'esposizione a rusfertide e l'insorgenza di tumori maligni.
Questi risultati dovrebbero supportare l'uso continuo e il profilo di sicurezza di rusfertide, nonché ridurre i rischi associati ai prossimi risultati dello studio VERIFY, previsti per il primo trimestre del 2025. I dati di InvestingPro rivelano che Protagonist mantiene un'eccellente salute finanziaria con un rapporto corrente di 10,7x e un debito minimo, posizionandosi bene per il continuo sviluppo clinico.
Il solido bilancio dell'azienda mostra più liquidità che debito, un fattore cruciale per le aziende biotecnologiche che fanno avanzare la loro pipeline. Se i risultati dello studio VERIFY saranno positivi, Protagonist potrebbe ricevere un pagamento milestone di $25 milioni da Takeda (TAK, Non Valutato) al raggiungimento dell'endpoint primario.
Inoltre, dopo la presentazione della New Drug Application (NDA), Protagonist Therapeutics ha l'opzione di uscire dal loro accordo di condivisione dei profitti. Se scegliessero di farlo, potrebbero ricevere un pagamento di opt-out di $400 milioni, fino a $950 milioni in ulteriori milestone, inclusi $75 milioni all'approvazione della NDA, e una royalty a scaglioni che va dal 14% al 29% sulle vendite nette mondiali. Questo accordo permetterebbe a Protagonist Therapeutics di continuare a capitalizzare sul potenziale di mercato di rusfertide nella PV.
Con gli analisti che mantengono una forte raccomandazione di consenso e fissano target di prezzo che vanno da $47 a $67, il potenziale del titolo appare promettente. Ottieni approfondimenti più dettagliati sulla valutazione di PTGX, sulla salute finanziaria e su oltre 10 ProTips aggiuntivi con un rapporto completo di Ricerca Pro, disponibile esclusivamente su InvestingPro.
In altre notizie recenti, Protagonist Therapeutics ha fatto progressi sostanziali nei suoi sforzi di sviluppo di farmaci. Il candidato farmaco della società, icotrokinra, ha ottenuto successo nel suo programma di Fase 3 ICONIC, raggiungendo gli endpoint primari per il trattamento della psoriasi a placche da moderata a grave, attivando un pagamento milestone di $165 milioni da Janssen. Un altro candidato farmaco, PN-881, si sta posizionando per la leadership nelle terapie IL-17, secondo BTIG.
Società di analisi come H.C. Wainwright, TD Cowen, Truist Securities e BMO Capital hanno mantenuto un rating Buy per Protagonist, riflettendo la fiducia nelle prospettive commerciali dell'azienda. Protagonist Therapeutics sta anche facendo progressi nella sua collaborazione con Takeda sul programma Rusfertide per il trattamento della policitemia vera.
Inoltre, l'azienda ha annunciato il suo ingresso nel mercato del trattamento dell'obesità e ha visto cambiamenti nel suo consiglio di amministrazione con Daniel N. Swisher Jr. che si è dimesso e Sarah A. O'Dowd che ha riempito il posto vacante nel Comitato di Audit. Protagonist ha anche accolto Newman Yeilding, M.D., come suo Chief Scientific Advisor. Questi sono gli ultimi sviluppi per Protagonist Therapeutics.
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