Venerdì, Citi ha mantenuto il rating Buy su Docusign Inc. (NASDAQ: DOCU) e ha alzato il target di prezzo a $113 dal precedente $87. L'aggiustamento segue l'impressionante performance del terzo trimestre dell'azienda, che ha superato le aspettative in diverse aree chiave.
Secondo i dati di InvestingPro, DocuSign ha dimostrato una notevole performance di mercato con un rendimento del 76,69% nell'ultimo anno, scambiando vicino al suo massimo di 52 settimane di $86,75.
Docusign ha riportato un significativo superamento delle aspettative per il terzo trimestre, sovraperformando sulle fatturazioni e mostrando una ripresa nella crescita dei ricavi da abbonamenti e totali. Un fattore notevole nel successo del trimestre sono stati i rinnovi anticipati, che hanno contribuito a robuste metriche di acquisizione clienti, con 300.000 nuovi clienti.
Anche il Net Retention Rate (NRR) dell'azienda ha visto un aumento al 100%, indicando una forte soddisfazione e fidelizzazione dei clienti. L'analisi di InvestingPro rivela impressionanti margini di profitto lordo del 80,25% e una crescita costante dei ricavi del 7,7% anno su anno.
La società ha evidenziato diversi indicatori di crescita positivi per Docusign, tra cui una sana crescita dell'11% anno su anno nel numero di clienti, un aumento dell'utilizzo del prodotto envelope dell'azienda e un incremento del 14% anno su anno nel business internazionale.
Queste tendenze, unite al potenziale per un'ulteriore abilitazione dell'Identity and Access Management (IAM), suggeriscono un potenziale rialzo per il quarto trimestre.
Gli analisti di Citi hanno anche elogiato la disciplina finanziaria di Docusign, notando margini lordi (GM) e margini operativi (OpM) migliori del previsto. Guardando avanti, la società prevede un continuo miglioramento di queste metriche negli anni fiscali 2026 e 2027. Il target di prezzo alzato riflette un aggiornamento del modello che pone le stime al di sopra del limite superiore della guidance di Docusign e include un'analisi di regressione aggiornata.
In sintesi, la fiducia di Citi in Docusign è rafforzata dai forti risultati trimestrali dell'azienda, dalla gestione disciplinata delle spese e dai promettenti segnali di crescita. Il potenziale per un'ulteriore espansione internazionale e le offerte IAM nell'anno fiscale 2026, così come una ripresa ciclica nei consumi, supportano la prospettiva positiva dell'analista e l'aumento del target di prezzo per le azioni Docusign.
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