Giovedì, Citi ha aggiustato il suo obiettivo di prezzo per Match Group (NASDAQ:MTCH), un fornitore leader di prodotti di dating, a $32 dal precedente $33, mantenendo un rating neutrale sulle azioni. La decisione è arrivata dopo aver partecipato all'Investor Day di Match Group, dove l'azienda ha presentato i suoi piani di sviluppo prodotto mirati ad affrontare le sfide di crescita per il quarto trimestre del 2024 e fino al 2025, che erano al di sotto delle aspettative del mercato.
Le prospettive a medio termine dell'azienda hanno offerto un ottimismo limitato, e l'analista di Citi ha espresso una reazione mista alle presentazioni. Sebbene le indicazioni per l'espansione dei margini fossero in linea con le previsioni, le performance dei ricavi di Tinder, uno dei servizi chiave di Match Group, non hanno soddisfatto le aspettative.
L'analista ha riconosciuto gli sforzi di Match Group per ricalibrare le aspettative di fronte alle difficoltà relative agli utenti attivi mensili (MAU), considerandola una mossa cauta. Tuttavia, la potenziale crescita dipende dal successo nell'implementazione di una roadmap di prodotto che incorpora pesantemente l'intelligenza artificiale (AI).
Match Group ha anche indicato uno spostamento verso un profilo più orientato al valore, come evidenziato dal suo impegno a restituire il 100% del suo flusso di cassa libero (FCF) agli azionisti e dall'avvio di un dividendo. Mentre i miglioramenti nei margini e nella gestione del capitale potrebbero supportare una solida crescita degli utili per azione (EPS), le persistenti incertezze sulle prospettive di crescita suggeriscono che il titolo sia attualmente valutato in modo ragionevole, secondo l'analista di Citi.
Le performance future dell'azienda dipendono ora in gran parte da quanto efficacemente potrà eseguire la sua strategia di prodotto basata sull'AI e se questo potrà tradursi in una crescita tangibile, un fattore che sia gli investitori che gli analisti osserveranno attentamente.
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