Giovedì, Citi ha aggiornato le sue previsioni su Wise plc (WISE:LN) (OTC: WPLCF), aumentando il target di prezzo a 7,70 GBP da 6,80 GBP, pur ribadendo un rating Sell sul titolo. L'aggiustamento arriva in mezzo all'analisi di Citi sulla posizione competitiva dell'azienda e sulle prospettive di crescita dei ricavi.
L'analista di Citi ha sottolineato che nonostante l'aumento del target di prezzo, la società mantiene una posizione Sell non consensuale su Wise. La logica alla base di questa posizione si basa sulle previste continue pressioni sulle commissioni e sulle limitate leve operative risultanti dalle dinamiche competitive del mercato. Questa prospettiva è ulteriormente supportata da un recente declassamento delle previsioni a medio termine dell'azienda.
Secondo le previsioni di Citi, Wise dovrà affrontare una crescita più lenta dei ricavi transfrontalieri, in particolare nei suoi corridoi principali. L'analista suggerisce che una parte maggiore della crescita dell'azienda deriverà probabilmente dall'interchange piuttosto che dai suoi servizi principali di rimesse transfrontaliere. La crescita sottostante di Wise è vista come multiforme, ma sono state sollevate preoccupazioni sulla sostenibilità della sua valutazione.
Citi evidenzia che la valutazione di Wise, circa 44 volte il PE sottostante del CY 2026, non sembra giustificata dato il tasso di crescita annuale composto (CAGR) degli utili sottostanti previsto di circa l'11%, il rallentamento delle rimesse transfrontaliere core e la più ampia questione della mancanza di un vantaggio competitivo dell'azienda, come indicato dalla continua necessità di riduzione delle commissioni.
Il target di prezzo aggiornato riflette l'analisi della società sulle sfide finanziarie e operative che Wise potrebbe incontrare. L'azienda tecnologica globale quotata a Londra, nota per il suo servizio di trasferimento di denaro internazionale, sta navigando in un panorama fintech ferocemente competitivo, dove i prezzi e le offerte di servizi sono cruciali per mantenere la quota di mercato.
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