Lunedì, Craig-Hallum ha avviato la copertura su Latham Group Inc. (NASDAQ: SWIM), assegnando un rating Buy e fissando un target di prezzo di $10,00. Attualmente il titolo viene scambiato a $6,48, mostrando una notevole spinta con un rendimento del 161% nell'ultimo anno. Secondo i dati di InvestingPro, i target degli analisti per il titolo vanno da $5,00 a $7,70.
L'analisi della società suggerisce che il settore delle vendite di piscine è pronto per una ripresa nell'anno fiscale 2025, prevedendo una crescita stimolata da tassi di interesse più bassi, maggiori opzioni di finanziamento e un aumento del valore degli immobili. Si prevede che questa crescita avvantaggi in particolare Latham Group a causa di un cambiamento del settore dalle piscine in cemento a quelle in vetroresina, che sono più convenienti e richiedono meno manodopera, in quanto vengono prodotte in fabbrica anziché costruite in loco.
Latham Group, che ha registrato un calo dei ricavi del 12,2% negli ultimi dodici mesi, dovrebbe tornare a crescere. Le previsioni di Craig-Hallum si basano sulla struttura dei costi snella dell'azienda, che dovrebbe sfruttare l'efficienza operativa e migliorare il potenziale di guadagno.
L'analisi di InvestingPro mostra che l'azienda mantiene un rapporto corrente sano di 2,44, con attività liquide che superano ampiamente gli obblighi a breve termine.
La società di analisi ritiene che, con l'aumento della fiducia degli investitori in risposta a queste dinamiche di mercato, il titolo di Latham Group probabilmente subirà una rivalutazione positiva e inizierà ad allinearsi più strettamente ai suoi pari nel settore dei prodotti per l'edilizia di alta qualità.
Il commento dell'analista ha sottolineato il previsto ritorno alla crescita delle vendite di piscine nel prossimo anno fiscale, evidenziando l'impatto positivo dei tassi di interesse più bassi e la disponibilità di più opzioni di finanziamento. Anche la domanda repressa risultante dall'aumento del valore degli immobili dovrebbe contribuire alla ripresa del settore.
Il cambio di focus di Latham Group verso le piscine in vetroresina è visto come una mossa strategica che sfrutta i vantaggi di costi inferiori e minori requisiti di manodopera. L'adattamento dell'azienda alle tendenze del mercato e il ridimensionamento della sua struttura dei costi sono fattori chiave che Craig-Hallum identifica come catalizzatori per la crescita e il potere di guadagno previsti.
La posizione ottimistica della società su Latham Group riflette un'aspettativa più ampia che il titolo dell'azienda alla fine sarà scambiato in linea con i suoi pari, guidato dalla crescita prevista del settore e dal posizionamento strategico dell'azienda.
L'avvio della copertura da parte dell'analista ha stabilito un tono positivo per le prospettive di Latham Group nel prossimo anno fiscale. Per approfondimenti sulla valutazione e le prospettive di crescita di Latham Group, gli abbonati a InvestingPro possono accedere a punteggi completi sulla salute finanziaria e 12 ProTips aggiuntivi che forniscono un contesto prezioso per le decisioni di investimento.
In altre notizie recenti, Latham Group, un produttore leader di piscine interrate, ha riportato una diminuzione del 6,4% su base annua delle vendite nette a $150,5 milioni nel terzo trimestre 2024, nonostante un miglioramento del margine lordo dovuto alle iniziative di riduzione dei costi.
L'acquisizione di Coverstar Central dovrebbe migliorare le vendite nette e i margini EBITDA rettificati. Inoltre, l'azienda ha affinato le sue previsioni per l'intero anno, proiettando vendite nette tra $500 milioni e $510 milioni e un EBITDA rettificato tra $77 milioni e $83 milioni.
BofA Securities ha adeguato il suo target di prezzo per Latham Group a $5,30, mantenendo un rating underperform. Questo cambiamento riflette un multiplo di valutazione rivisto basato sul valore d'impresa stimato per il 2025 rispetto all'utile prima di interessi, tasse, svalutazioni e ammortamenti.
Tuttavia, BofA Securities ha espresso cautela a causa della prevista ripresa contenuta nel 2025 e delle incertezze riguardanti i tempi per una maggiore penetrazione di mercato delle piscine in vetroresina negli stati target.
Latham Group sta elaborando strategie per migliorare la penetrazione del mercato delle piscine in vetroresina in stati come Florida, Texas, Arizona e California, dove le vendite di piscine in vetroresina rappresentano attualmente solo circa il 15% delle vendite dell'azienda. La strategia dell'azienda include la conversione dei rivenditori di piscine in cemento a quelle in vetroresina, l'aggiunta di nuovi rivenditori e il miglioramento della produttività dei rivenditori esistenti.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.