Venerdì, Goldman Sachs ha apportato una notevole modifica al suo rating su Prada SpA (1913:HK) (OTC: PRDSY), passando da una posizione "Neutral" a una raccomandazione "Buy". Insieme a questo upgrade, la società ha anche aumentato il target price per le azioni della casa di moda di lusso da 64,00 HK$ a 68,50 HK$. L'upgrade arriva mentre le azioni di Prada hanno mostrato un notevole slancio, registrando un rendimento del 40,89% nell'ultimo anno e un impressionante guadagno del 10,7% solo la scorsa settimana, secondo i dati di InvestingPro.
L'ottimismo della società di brokeraggio si basa sul potenziale di Prada di continuare a guadagnare quote di mercato, in particolare attraverso le vendite like-for-like (LFL) al dettaglio e l'espansione strategica degli spazi commerciali. Questa fiducia è supportata dall'eccezionale margine di profitto lordo di Prada dell'80,16% e da un rating complessivo OTTIMO sulla salute finanziaria da parte di InvestingPro.
Il marchio più piccolo Miu Miu, che rappresenta il 24% delle vendite al dettaglio del gruppo per l'anno fiscale 2024, è stato un punto di forza con la sua sorprendente solidità. Nonostante si trovi ad affrontare difficili confronti anno su anno, con vendite al dettaglio in crescita del 58% in termini di cambio costante (cFX) nell'anno fiscale 23 e una stima dell'83% nell'anno fiscale 24, Miu Miu è ancora visto come avente un sostanziale margine di crescita, specialmente in nuovi spazi commerciali.
Il marchio Prada più grande, che rappresenta il 74% delle vendite al dettaglio del gruppo nelle stime per l'anno fiscale 24, ha anche dimostrato una significativa sovraperformance rispetto ai suoi concorrenti nell'ultimo anno. Questo successo è attribuito al forte appeal del marchio per i clienti più giovani e alle efficaci strategie di acquisizione dei clienti.
La direzione di Prada ha confermato durante l'aggiornamento delle vendite del terzo trimestre per il 2024 che sia il marchio Prada che Miu Miu hanno registrato una crescita delle vendite like-for-like negli ultimi due-tre anni. Di conseguenza, la strategia di crescita per il 2025 include non solo l'apertura di nuovi negozi ma anche l'ampliamento di quelli esistenti, capitalizzando su questo slancio.
Attualmente, Prada vanta 417 negozi al dettaglio a livello globale, mentre Miu Miu ha una presenza più ridotta con soli 139 negozi. La differenza nel numero di punti vendita tra i due marchi sottolinea l'opportunità di espansione che Goldman Sachs ha evidenziato.
Con un fatturato in crescita dell'11,27% negli ultimi dodici mesi, il target price rivisto e il rating della società riflettono la fiducia nelle iniziative strategiche di Prada e nelle prospettive di crescita nel mercato della moda di lusso. Per un'analisi completa della valutazione e del potenziale di crescita di Prada, inclusi 7 ProTips aggiuntivi e metriche finanziarie dettagliate, visita InvestingPro.
In altre notizie recenti, Prada SpA è stata al centro dell'attenzione degli analisti in seguito a impressionanti risultati del terzo trimestre e proiezioni di crescita sostenibile. BofA Securities ha alzato il rating delle azioni di Prada da Neutral a Buy, citando il potenziale dell'azienda per una continua sovraperformance nel mercato del lusso, guidata dal suo marchio sussidiario, Miu Miu. La società ha anche aumentato il target price di Prada a 65,00 HK$, in aumento rispetto ai 60,00 HK$ precedenti, basandosi su un potenziale rialzo proiettato del 18% per le azioni.
Oltre all'upgrade di BofA Securities, anche CLSA mantiene una prospettiva positiva su Prada, alzando il suo target price a 68,00 HK$ da 67,00 HK$ mentre mantiene un rating Outperform. Le revisioni da parte di entrambe le società seguono un aumento del 18% delle vendite a valuta costante anno su anno per Prada nel terzo trimestre del 2024, superando le proiezioni di entrambe le società. Questa crescita è stata in gran parte attribuita al marchio Miu Miu, che ha visto un significativo aumento del 105% nelle vendite al dettaglio anno su anno.
Sia BofA Securities che CLSA prevedono che le vendite e l'utile netto di Prada continueranno a crescere nel medio termine, con proiezioni di un tasso di crescita annuale composto del 7-10% dal 2024 al 2026. Questi recenti sviluppi sottolineano la forte performance di Prada e le alte aspettative stabilite dagli analisti per il futuro del marchio di lusso.
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