Venerdì, Guggenheim ha mantenuto un rating di Acquisto sulle azioni di PVH Corp (NYSE:PVH) e ha aumentato il target di prezzo da $105 a $125. PVH Corp, la società madre di marchi iconici come Tommy Hilfiger e Calvin Klein, ha riportato utili del terzo trimestre che hanno superato le aspettative, spingendo la società a modificare il suo target di prezzo.
Secondo l'analisi di InvestingPro, PVH appare sottovalutata, con un attraente rapporto P/E di 9,14x e mostra una forte salute finanziaria con un rating complessivo "BUONO".
PVH Corp ha annunciato un EPS rettificato diluito di $3,03 per il terzo trimestre del 2024, superando la stima di $2,50. I ricavi totali dell'azienda per il trimestre sono diminuiti del 4,6% a $2,26 miliardi, che erano comunque superiori ai $2,21 miliardi previsti.
I ricavi includevano un impatto del 2% dalla cessione del business di intimo femminile Heritage Brands. I dati di InvestingPro rivelano impressionanti margini di profitto lordo del 60% e forti rendimenti per gli azionisti attraverso aggressivi riacquisti di azioni. Gli abbonati possono accedere a 6 ProTips aggiuntivi e metriche finanziarie complete.
La performance del trimestre è stata influenzata da un beneficio dell'1% dallo spostamento delle spedizioni all'ingrosso in Europa dal quarto al terzo trimestre, a causa di ricevimenti di inventario anticipati rispetto alle aspettative. Il business internazionale ha visto un calo del 2% a valuta costante (CC), in gran parte dovuto a riduzioni pianificate in Europa, che è diminuita del 4% CC. Questo è stato compensato dalla crescita nella regione Asia-Pacifico, che è aumentata del 3% CC, guidata da forti vendite digitali.
In Nord America, escludendo Heritage Brands, c'è stato un calo del 6%, attribuito principalmente allo spostamento pianificato delle vendite all'ingrosso dal terzo al quarto trimestre. Tuttavia, escludendo questi impatti temporali, le vendite all'ingrosso in Nord America per la seconda metà del 2024 stanno tendendo leggermente al rialzo rispetto all'anno precedente.
Il margine lordo del terzo trimestre per PVH si è espanso di 170 punti base al 58,4%, sebbene questo fosse al di sotto della cifra stimata. I livelli di inventario sono aumentati del 9%, riflettendo livelli bassi dall'anno precedente e ricevimenti anticipati in previsione della stagione festiva. PVH ha anche aumentato strategicamente gli investimenti in prodotti essenziali per raggiungere un obiettivo di disponibilità del 95%.
Nonostante le ulteriori pressioni sui tassi di cambio sui ricavi, le prospettive di Guggenheim per PVH rimangono in gran parte invariate. La società mantiene le sue stime di EPS per l'intero anno 2024 e 2025 rispettivamente a $11,70 e $12,60. L'aumento del target di prezzo riflette la fiducia nel potenziale di crescita degli utili a lungo termine di PVH, rafforzato dalle sue iniziative PVH+.
Per approfondimenti sulla valutazione e le prospettive di crescita di PVH, gli abbonati di InvestingPro possono accedere al completo Rapporto di Ricerca Pro, che include un'analisi dettagliata della salute finanziaria dell'azienda, metriche di valutazione e potenziale di crescita tra le 1.400+ principali azioni statunitensi.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.