Martedì, Guggenheim ha mantenuto un rating di Acquisto sulle azioni di Exelixis (NASDAQ:EXEL) e ha aumentato il target di prezzo a $42 da $33. L'aggiustamento segue una valutazione dettagliata dell'asset in fase avanzata della pipeline dell'azienda, zanzalintinib, e del suo potenziale impatto sulla valutazione della società. Questa analisi arriva dopo aver ottenuto chiarezza sul periodo di esclusività di mercato per il farmaco chiave di Exelixis, Cabometyx, che dovrebbe durare fino al 2030.
Gli analisti della società hanno evidenziato il potenziale di zanzalintinib, un inibitore multi-chinasi, di fornire valore aggiunto oltre a Cabometyx. Ritengono che l'attuale valutazione di Exelixis, nei bassi $30, sia supportata da Cabometyx, ma che zanzalintinib offra un'opzionalità al rialzo che non è ancora pienamente riflessa nel prezzo delle azioni.
Il rapporto discute il promettente profilo clinico iniziale di zanzalintinib e la strategia di Exelixis per svilupparlo per indicazioni di tumori solidi. Tuttavia, gli analisti hanno anche notato l'importanza dei prossimi risultati degli studi clinici per comprendere ulteriormente l'efficacia del farmaco.
In particolare, i risultati dello studio di Fase III STELLAR-303, insieme ai dati dello studio STELLAR-001 che dovrebbero essere presentati alla conferenza ASCO GI di gennaio, sono visti come pietre miliari chiave che potrebbero influenzare la direzione del titolo.
Il modello aggiornato di Guggenheim per Exelixis ora include stime aggiustate per una probabilità di successo (PoS) del 40-60% per zanzalintinib. Gli analisti stimano che zanzalintinib potrebbe raggiungere circa $3,2 miliardi di vendite di picco solo negli Stati Uniti, basandosi sulle sue indicazioni target di Fase III.
Prevedono che il titolo potrebbe vedere un significativo potenziale di rialzo di oltre il 30% con solo un modesto rischio al ribasso del 5-10% basato sugli imminenti aggiornamenti dei dati nei prossimi 12 mesi.
In conclusione, l'aumento del target di prezzo della società riflette la loro fiducia nel potenziale successo commerciale di zanzalintinib e nella sua capacità di guidare la crescita di Exelixis oltre il prodotto consolidato, Cabometyx. Gli analisti di Guggenheim vedono un setup favorevole per il titolo Exelixis, con il recente aggiustamento del target di prezzo che sottolinea la loro prospettiva positiva.
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