Venerdì, Guggenheim ha mantenuto un rating Buy sulle azioni di Best Buy (NYSE: BBY) ma ha ridotto il target di prezzo da $110 a $105. La valutazione della società sui risultati operativi del terzo trimestre di Best Buy per l'anno fiscale 2024 ha indicato una performance mista.
Secondo i dati di InvestingPro, Best Buy mantiene un punteggio di salute finanziaria FAIR di 2,43, con metriche di redditività particolarmente forti. L'azienda ha dimostrato la sua resilienza di mercato come attore di primo piano nel settore della vendita al dettaglio specializzata, mantenendo i pagamenti dei dividendi per 22 anni consecutivi.
L'azienda ha registrato un significativo calo delle vendite comparabili a livello aziendale, che sono scese di circa 450 punti base negli ultimi due mesi del trimestre, risultando in un -4,5% rispetto ai risultati quasi piatti di agosto. Il calo è stato attribuito a una diminuzione dell'engagement dei consumatori nel settore dell'elettronica di consumo prima del periodo delle vendite natalizie.
Le sfide sono persistite in diverse categorie di prodotti chiave, tra cui elettrodomestici, home theater e gaming, portando a un'ulteriore decelerazione delle performance di vendite comparabili geometriche pluriennali di Best Buy. Tuttavia, ci sono stati anche segnali positivi, con un aumento del 5,2% delle vendite comparabili nelle categorie di computer e tablet cosmetici, e un aumento del 7% nelle vendite di laptop. Queste cifre suggeriscono una potenziale stabilizzazione nel settore dell'elettronica di consumo mentre il mercato guarda verso il 2025.
Nonostante le vendite nette non abbiano soddisfatto le aspettative, mancando l'obiettivo di circa $165 milioni o circa l'1,7%, Best Buy ha raggiunto il suo obiettivo di margine EBIT, che si è attestato intorno al 3,70%. Inoltre, l'utile per azione (EPS) rettificato ha leggermente superato le previsioni. L'attuale rapporto P/E di 15,13 e l'attraente rendimento da dividendi del 4,26% riflettono la sua stabile posizione finanziaria.
L'analisi di InvestingPro rivela oltre 10 ulteriori approfondimenti sulla salute finanziaria e la posizione di mercato di Best Buy, disponibili per gli abbonati. Best Buy ha costantemente raggiunto o superato la sua guidance sul margine EBIT per sette trimestri consecutivi. L'analisi della società indica che con miglioramenti in altri centri di profitto, come Geek Squad, Best Buy Business, Partner+, Best Buy Ads e Best Buy Health, il profilo rischio/rendimento per le azioni Best Buy rimane positivo.
La revisione del target di prezzo di Guggenheim a $105 dal precedente $110 riflette un leggero aggiustamento nelle stime pur riaffermando il rating Buy sul titolo. L'anticipazione di una svolta positiva nel settore dell'elettronica di consumo entro il 2025 sostiene questa continua prospettiva positiva sulle azioni di Best Buy.
Basandosi sull'analisi del Fair Value di InvestingPro, Best Buy appare leggermente sottovalutata ai livelli attuali, con target degli analisti che vanno da $80 a $117. Il forte rendimento del prezzo del 25,06% negli ultimi sei mesi suggerisce una crescente fiducia degli investitori nel suo modello di business.
In altre notizie recenti, Best Buy ha vissuto un terzo trimestre fiscale 2024 impegnativo con ricavi di $9,4 miliardi, segnando un leggero calo del 2,9% nelle vendite comparabili. Nonostante ciò, il rivenditore di elettronica ha mantenuto un tasso di reddito operativo non-GAAP del 3,7%. Loop Capital, Truist Securities e Telsey Advisory Group hanno aggiustato i loro target di prezzo per Best Buy, mantenendo rispettivamente i loro rating Buy, Hold e Outperform.
Loop Capital ha espresso ottimismo sulla performance di Best Buy all'inizio della stagione natalizia, mentre Truist Securities ha notato modelli di acquisto dei consumatori che mostrano una preferenza per il valore. Telsey Advisory Group ha evidenziato la strategia complessiva e l'esecuzione di Best Buy, nonostante la riduzione del target di prezzo.
Le vendite online di Best Buy, che hanno contribuito per $2,7 miliardi e rappresentato il 31% dei ricavi nazionali, hanno mostrato una crescita nei settori dei computer e dei tablet. Le iniziative strategiche dell'azienda, come le promozioni natalizie anticipate, hanno portato a una crescita del 5% nelle vendite comparabili aziendali nelle prime tre settimane di novembre. Guardando al futuro, Best Buy prevede che le vendite comparabili del Q4 varieranno da piatte a un calo del 3% e mira a mantenere un tasso di reddito operativo non-GAAP per l'intero anno del 4,1% - 4,2%.
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