Venerdì, DA Davidson ha mantenuto una posizione Neutral su Planet Fitness (NYSE: PLNT) ma ha aumentato il target di prezzo del titolo da $70,00 a $87,00. Il titolo, attualmente scambiato a $101,02 e vicino al suo massimo di 52 settimane di $102,81, ha mostrato un notevole slancio con un guadagno del 66,15% negli ultimi sei mesi.
Secondo l'analisi di InvestingPro, la società sembra essere scambiata al di sopra del suo Fair Value. La revisione segue l'annuncio di Planet Fitness del 7 novembre di una performance del terzo trimestre che ha superato le aspettative e un aggiustamento al rialzo delle sue previsioni per il 2024. L'azienda ha registrato una reazione inaspettatamente positiva da parte dei franchisee alla sua iniziativa che incoraggia l'acquisto di ulteriori attrezzature per il potenziamento muscolare. Si prevede che questo entusiasmo contribuirà per circa $20 milioni ai ricavi del quarto trimestre del 2024.
L'analista ha notato che Planet Fitness prevede di bilanciare questo aumento dei ricavi con investimenti aziendali strategici. Nonostante la previsione di ricavi più elevata per il quarto trimestre del 2024, la stima degli utili per azione (EPS) rimane invariata a $0,60. L'azienda mantiene impressionanti margini di profitto lordo del 60,33%, e i dati di InvestingPro mostrano un forte punteggio di salute finanziaria complessiva, suggerendo una solida efficienza operativa.
Gli abbonati a InvestingPro possono accedere a 18 ulteriori preziose informazioni sulle performance finanziarie e sulla posizione di mercato di PLNT. Inoltre, la società ha introdotto una previsione di EPS per il 2026 e ha aumentato il rapporto prezzo/utili (P/E) target da 24x a 26x.
Questo aggiustamento riflette una maggiore fiducia nelle prospettive di ricavo dell'azienda, in particolare considerando l'impatto sulla crescita degli iscritti dell'aumento delle tariffe mensili da $10 a $15.
Il nuovo target di prezzo di $87 è basato sul multiplo di 26x applicato all'EPS previsto per il 2026 di $3,35. La decisione dell'analista di alzare il target di prezzo è una risposta alla maggiore visibilità sulla crescita dei ricavi dell'azienda e ai potenziali effetti della sua strategia di pricing sull'espansione degli iscritti. Nonostante gli aggiustamenti positivi ai ricavi e al target di prezzo, il rating della società sul titolo rimane invariato a Neutral.
La strategia di Planet Fitness di investire in ulteriori attrezzature per il potenziamento muscolare sembra essere una mossa calcolata per guidare la crescita dei ricavi nel breve termine, investendo al contempo negli obiettivi strategici a lungo termine dell'azienda. La stima EPS invariata per il quarto trimestre suggerisce una posizione conservativa sulla redditività in mezzo a questi investimenti. Con una capitalizzazione di mercato attuale di $8,55 miliardi e un rapporto P/E di 54,4x, gli investitori dovrebbero notare la valutazione premium.
Le nuove previsioni e il target di prezzo riflettono una visione più ottimistica sulle performance finanziarie dell'azienda nei prossimi anni. Per un'analisi completa delle metriche di valutazione e del potenziale di crescita di PLNT, consultate il dettagliato Rapporto di Ricerca Pro disponibile su InvestingPro.
In altre notizie recenti, Planet Fitness è stata al centro di diversi sviluppi significativi. BMO Capital ha mantenuto un rating Outperform sull'azienda, alzando il target di prezzo da $87 a $100.
Questo aggiustamento è stato fatto in seguito ai forti utili del terzo trimestre di Planet Fitness, che hanno superato le aspettative nonostante le preoccupazioni sulla crescita delle unità, il numero di iscritti e il test dei prezzi della Black Card. Inoltre, Planet Fitness ha riportato un aumento del 4,3% nelle vendite dei club esistenti e un aumento del 10% dell'EBITDA rettificato per il terzo trimestre. I ricavi dell'azienda sono cresciuti del 5,3%, raggiungendo $292,2 milioni, e ha concluso il trimestre con circa 19,6 milioni di iscritti.
L'azienda ha anche aumentato il prezzo dell'iscrizione classica a $15 per i nuovi membri e ha raggiunto quasi 3 milioni di studenti attraverso il programma High School Summer Pass. Planet Fitness ha fissato un obiettivo di 5.000 club negli Stati Uniti, con piani di espansione nei mercati internazionali. Secondo BMO Capital, ci si aspetta che la forza del business sottostante di Planet Fitness continui a guidare il suo valore in avanti, rendendolo un investimento attraente. L'azienda prevede una crescita dei ricavi dell'8%-9% per il 2024, con aspettative di crescita delle vendite dei club esistenti ristrette al 4%-5%.
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