Venerdì, Guggenheim ha mantenuto un outlook positivo su Lululemon Athletica Inc. (NASDAQ: LULU), alzando il target di prezzo sul titolo della società a €415 dai precedenti €350, confermando il rating Buy. Questo aggiustamento segue il report sugli utili del terzo trimestre di Lululemon, in cui la società ha registrato un utile per azione diluito (EPS) di €2,87, superando la stima dell'analista di €2,72.
Secondo l'analisi di InvestingPro, LULU sta attualmente trattando al di sotto del suo Fair Value, suggerendo una potenziale opportunità di rialzo. L'azienda mantiene metriche di salute finanziaria impressionanti, con un punteggio complessivo "OTTIMO" nella valutazione completa di InvestingPro.
Il rivenditore di abbigliamento sportivo ha riportato un aumento dell'8,7% dei ricavi per il trimestre, pari a €2,40 miliardi, superando i €2,36 miliardi previsti. Questa crescita è stata attribuita al robusto traffico su tutti i canali, incluso un numero record di visitatori sulla sua app e piattaforma e-commerce, dove le vendite digitali sono aumentate del 4%.
La forte performance dell'azienda si allinea con la sua impressionante crescita dei ricavi del 13% anno su anno e i margini lordi leader del settore del 58,5%, come riportato da InvestingPro.
La performance internazionale di Lululemon è stata particolarmente forte, con un notevole aumento del 24% delle vendite comparabili dei negozi in Cina e un incremento del 20% nel segmento Resto del Mondo. Tuttavia, le Americhe hanno mostrato una certa debolezza, con un calo del 2% nelle vendite comparabili dei negozi. Nonostante le vendite piatte negli Stati Uniti, i ricavi complessivi nelle Americhe sono aumentati del 2%, spinti da una crescita del 9% in Canada.
Il management dell'azienda sta lavorando attivamente per rivitalizzare il business negli Stati Uniti, vedendo i primi benefici di una nuova struttura di reporting che integra completamente i team di merchandising e brand. Sono stati notati miglioramenti nell'offerta di prodotti, come colori stagionali, stampe e motivi, con piani per tornare ai livelli storici di novità stagionali entro il primo trimestre del 2025. Il management ha anche evidenziato il potenziale di crescita nel mercato statunitense, indicando la bassa consapevolezza spontanea del marchio al solo 36%.
Il margine lordo di Lululemon per il trimestre si è espanso di 40 punti base al 58,5%, guidato da miglioramenti nel margine di prodotto, impatti favorevoli dei tassi di cambio, e nonostante un certo deleverage dei costi fissi. Inoltre, l'azienda ha completato l'acquisizione del suo franchising in Messico durante il trimestre.
I dati di InvestingPro rivelano la forte posizione finanziaria dell'azienda, con un sano indice di liquidità corrente di 2,43 e eccezionali rendimenti sul capitale proprio del 43%. Per approfondimenti sulla salute finanziaria e le prospettive di crescita di LULU, gli investitori possono accedere al completo Rapporto di Ricerca Pro, disponibile esclusivamente per gli abbonati a InvestingPro.
Con questi solidi risultati, Guggenheim ha aumentato la sua stima dell'EPS per l'anno fiscale 2024 di Lululemon a €14,15 da €14,05, mentre la stima dell'EPS per l'anno fiscale 2025 rimane a €15,30. La fiducia della società nel marchio Lululemon e nel suo posizionamento complessivo sul mercato sostiene l'aumento del target di prezzo, nonostante riconosca le potenziali sfide poste dalle incertezze macroeconomiche e da una stagione di shopping natalizio più breve.
In altre notizie recenti, Lululemon Athletica Inc. ha visto sviluppi significativi. L'utile per azione del terzo trimestre dell'azienda di €2,87 e una crescita dei ricavi del 9% a €2,40 miliardi hanno superato le aspettative, portando a una serie di revisioni dei target di prezzo.
KeyBanc Capital Markets ha aumentato il suo target di prezzo a €400, citando la crescita dei ricavi del 9% anno su anno di Lululemon e un utile per azione diluito di €2,87. Altre società come Stifel, Truist Securities, UBS, BTIG, Telsey Advisory Group e Bernstein hanno anche alzato i loro target, riflettendo l'ottimismo sulle future performance di Lululemon.
In particolare, il business internazionale di Lululemon ha mostrato una robusta crescita, con un aumento del 33% anno su anno, e un impressionante balzo del 39% in Cina. Il management dell'azienda ha sottolineato che l'innovazione di prodotto dovrebbe allinearsi ai livelli storici entro il primo trimestre del 2025. Tuttavia, la previsione di crescita delle vendite per l'anno fiscale 2024 è stata rivista dal 11-12% all'8-9%.
Questi sono sviluppi recenti che forniscono agli investitori una prospettiva aggiornata sulle performance e il potenziale di Lululemon. Il robusto modello economico dell'azienda, che include un rendimento del capitale investito del 32%, e le sue prospettive di espansione globale sono state ragioni per l'aggiornamento dei target. Società di analisi come Morgan Stanley, Baird e Truist Securities hanno risposto positivamente a questi sviluppi, adeguando i loro target di prezzo per riflettere le tendenze attuali.
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