Giovedì, Jefferies ha fatto una mossa rialzista su Zoom Video Communications Inc. (NASDAQ:ZM) aggiornando il rating del titolo da Hold a Buy e alzando il target di prezzo da $85 a $100. L'upgrade arriva con una prospettiva positiva sulle prospettive dell'azienda fino al 2025. Secondo l'analisi di InvestingPro, Zoom mantiene un punteggio di salute finanziaria "OTTIMO" e appare sottovalutata in base alla sua valutazione del Fair Value.
L'analista della società ha citato diversi fattori che contribuiscono alla visione più favorevole delle future performance di Zoom. Uno dei principali motori dell'upgrade è il potenziale della monetizzazione dell'IA per accelerare la crescita dei ricavi.
Inoltre, Zoom sta integrando sempre più i suoi servizi nei flussi di lavoro aziendali più ampi, andando oltre le sue offerte di comunicazione di base. L'impressionante margine di profitto lordo del 75,8% dell'azienda dimostra una forte efficienza operativa, mentre 23 analisti hanno recentemente rivisto al rialzo le loro aspettative sugli utili.
L'analista ha anche sottolineato che le aspettative fissate per l'anno fiscale 2026 sembrano ragionevoli e raggiungibili. Inoltre, il potenziale di una gestione efficace del capitale per migliorare i rendimenti è stato evidenziato come un'altra ragione dell'upgrade. Con un solido indice di liquidità corrente di 4,6 e più liquidità che debito nel suo bilancio, Zoom sembra ben posizionata per investimenti strategici.
Il multiplo attuale dell'enterprise value sul free cash flow (EV/FCF) di Zoom è 11 volte le proiezioni dell'anno fiscale 2027, considerato basso rispetto alla media del settore delle comunicazioni di 13 volte e dell'IGV (un indice software) di 31 volte. Il nuovo target di prezzo di $100 si basa su un multiplo di 14 volte EV/2027 FCF.
La dichiarazione dell'analista si è conclusa con una riaffermazione dell'upgrade e dell'aumento del target di prezzo: "Crediamo che uno qualsiasi di questi elementi potrebbe portare a una rivalutazione. Upgrade a Buy, aumento del PT a $100 (14x EV/2027 FCF)." Ciò riflette una fiducia nel potenziale di Zoom per un aumento della valutazione nei prossimi anni.
In altre notizie recenti, Zoom Video Communications è stata al centro dell'attenzione di numerosi analisti finanziari dopo il suo impressionante rapporto sugli utili del terzo trimestre. L'azienda ha riportato un aumento dei ricavi del 4% su base annua, raggiungendo $1,178 miliardi, superando le aspettative. Le previsioni di Zoom per l'anno fiscale 2025 anticipano un ricavo totale tra $1,175 miliardi e $1,180 miliardi, superando le aspettative degli analisti di $1,170 miliardi. Ciò è attribuito agli sforzi dell'azienda per aumentare la sua quota di spesa tra i clienti attuali introducendo soluzioni innovative.
Wedbush, Piper Sandler, Mizuho Securities, Benchmark e Rosenblatt Securities hanno tutti rivisto i loro target di prezzo per Zoom, citando ragioni che vanno dalla crescita stabile nei segmenti enterprise e online all'espansione delle offerte di prodotti dell'azienda e alla riduzione del rischio di concorrenza.
Le offerte di prodotti di Zoom, inclusi il Contact Center e Workvivo, stanno guadagnando terreno, contribuendo allo slancio dell'azienda. L'azienda ha anche evidenziato il suo impegno nell'innovazione dell'IA con l'introduzione di Zoom AI Companion 2.0.
Inoltre, il Consiglio di Amministrazione di Zoom ha autorizzato ulteriori $1,2 miliardi per il suo programma di riacquisto di azioni, con l'obiettivo di eseguirlo entro la fine dell'anno fiscale 2026. Nonostante questi sviluppi positivi, alcuni analisti, inclusi quelli di Goldman Sachs, Citi e Bernstein, hanno espresso posizioni caute a causa di preoccupazioni sulla sostenibilità della crescita dei ricavi. Questi sono sviluppi recenti che gli investitori dovrebbero considerare nella loro analisi di Zoom Video Communications.
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