Venerdì, Mizuho Securities ha rivisto le sue previsioni su 8x8 Inc. (NASDAQ: EGHT), un fornitore di servizi di comunicazione cloud, declassando il titolo da Neutral a Underperform. La società ha anche abbassato il target di prezzo a $2,50 dal precedente obiettivo di $2,75. Attualmente scambiato a $3,12, l'analisi di InvestingPro suggerisce che il titolo sia sottovalutato nonostante il declassamento. La revisione riflette le preoccupazioni sulla crescita dei ricavi e sulla redditività dell'azienda.
L'analista di Mizuho ha indicato che, sebbene 8x8 abbia sviluppato una robusta piattaforma di comunicazioni cloud, ci si aspetta che i ricavi dell'azienda siano leggermente in calo nell'anno fiscale 2025, che termina a marzo. Ciò si allinea con le recenti performance, poiché i dati di InvestingPro mostrano che i ricavi sono diminuiti del 2,39% negli ultimi dodici mesi, sebbene l'azienda mantenga un margine di profitto lordo sano del 68,29%.
C'è anche scetticismo riguardo a un ritorno alla crescita nell'anno fiscale 2026, dove una previsione di consenso suggerisce un modesto aumento del 2% anno su anno. La continua migrazione dei clienti Fuze, che non si prevede sarà completata fino all'anno solare 2026, è vista come un potenziale fattore di rischio per la crescita dell'azienda.
Inoltre, si riporta che la crescita di 8x8 sia in ritardo rispetto al più ampio mercato maturo delle Comunicazioni Unificate come Servizio (UCaaS). Questo mercato ha visto una crescita percentuale anno su anno a metà singola cifra, indicando che 8x8 non sta tenendo il passo con le tendenze generali del settore.
Nonostante i significativi progressi di 8x8 nell'espansione dei margini negli ultimi due anni, l'analista si aspetta che il margine operativo dell'azienda si contragga di oltre 200 punti base anno su anno nell'anno fiscale 2025. Questa contrazione è attribuita ai piani dell'azienda di aggiungere nuovamente capacità di vendita, che include un tempo di avviamento di sei-nove mesi per i rappresentanti di vendita.
Il rapporto conclude che, a causa di questi venti contrari su ricavi e profitti, è probabile che le performance di 8x8 siano inferiori rispetto ai suoi concorrenti nel mercato. Questa valutazione ha portato al declassamento e alla riduzione del target di prezzo per le azioni di 8x8. Nonostante queste preoccupazioni, i dati di InvestingPro rivelano che il titolo ha mostrato un forte slancio con un rendimento del 34,77% negli ultimi sei mesi. Gli abbonati possono accedere a ulteriori approfondimenti, inclusi oltre 8 ProTips e metriche di valutazione complete, nel Rapporto di Ricerca Pro disponibile per questo e oltre 1.400 altri titoli statunitensi.
In altre notizie recenti, 8x8 Inc. ha riportato un secondo trimestre di successo dell'anno fiscale 2025, superando le aspettative del mercato. L'azienda ha comunicato un ricavo da servizi di $175,1 milioni, insieme a un margine operativo non-GAAP dell'11,9%. Inoltre, c'è stata una notevole crescita nelle vendite di nuovi prodotti e soluzioni basate sull'IA. L'azienda è anche riuscita a ridurre il suo debito totale di oltre $173 milioni dal Q2 2023, portandolo a $369 milioni.
In termini di sviluppi futuri, 8x8 prevede di completare gli aggiornamenti dei clienti dalla piattaforma Fuze entro la fine del 2025. Per il prossimo Q3, l'azienda prevede un ricavo da servizi tra $171 milioni e $174 milioni, e un ricavo totale tra $177 milioni e $182 milioni, con un margine operativo del 10%-11%. Nonostante queste forti performance, ci si aspetta un leggero calo nei ricavi da servizi a causa di una guidance cauta e incertezze nel business CPaaS.
In una mossa significativa, 8x8 ha ampliato il suo consiglio di amministrazione con l'aggiunta di John Pagliuca, un dirigente esperto con oltre vent'anni di esperienza di leadership nelle industrie del software e SaaS. Questa nomina fa parte degli sforzi continui di 8x8 per rafforzare il suo team di leadership e la direzione strategica.
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