Giovedì, Stanley Black & Decker (NYSE:SWK) ha ricevuto un upgrade nel rating delle sue azioni da parte di Mizuho, passando da Neutral a Outperform. La società ha anche fissato un nuovo obiettivo di prezzo per le azioni dell'azienda a $110,00.
L'upgrade è stato annunciato in un contesto di prospettive positive sulle potenziali performance dell'azienda. La valutazione di Mizuho si basa su una combinazione di valutazioni price-to-earnings (P/E) ed EBITDA, considerando le proiezioni per il 2026 e gli obiettivi per il 2027. La società ha anche tenuto conto di una copertura di contingenza nella sua valutazione.
Secondo Mizuho, Stanley Black & Decker sta attualmente negoziando a uno sconto significativo rispetto ai suoi concorrenti. Le azioni dell'azienda sono valutate oltre il 20% in meno rispetto a quelle del settore Building Products/Tools e il 40% in meno rispetto al settore Electrical Equipment/Multi-Industry (EE/MI). Questa valutazione colloca l'azienda a più di una deviazione standard al di sotto della media quinquennale del suo multiplo EBITDA.
Inoltre, la società ha evidenziato il vantaggio aggiuntivo di un rendimento da dividendi del 4% per gli investitori di Stanley Black & Decker. Questo dettaglio contribuisce all'attrattività del titolo, secondo i commenti dell'analista.
L'upgrade a Outperform segnala la fiducia di Mizuho in Stanley Black & Decker come una delle migliori scelte nel settore EE/MI, citando un attraente e non consensuale equilibrio rischio/rendimento mentre l'azienda si avvicina al 2025.
In altre notizie recenti, Stanley Black & Decker ha riportato una diminuzione del 5% dei ricavi nel terzo trimestre del 2024, scendendo a $3,8 miliardi, con un calo del 2% anche nei ricavi organici.
Nonostante ciò, l'azienda ha evidenziato significativi miglioramenti nel suo margine lordo rettificato, salito al 30,5%, e nel suo margine EBITDA, aumentato al 10,8%.
In particolare, Stanley Black & Decker ha generato $200 milioni di free cash flow, una parte dei quali è stata utilizzata per rimborsare $100 milioni di debito. L'azienda ha anche rivisto la sua guidance sull'EPS rettificato per l'intero anno a un intervallo compreso tra $3,90 e $4,30.
In termini di performance dei marchi, il brand DEWALT di Stanley Black & Decker ha segnato il suo sesto trimestre consecutivo di crescita organica. Guardando al futuro, il management dell'azienda rimane fiducioso nel raggiungimento di un obiettivo di EBITDA di $2 miliardi, potenzialmente entro l'inizio del 2026, e si sta preparando per potenziali cambiamenti nelle politiche, inclusi i dazi. Tuttavia, l'azienda prevede che le condizioni di mercato rimarranno volatili fino a metà 2025, con un potenziale miglioramento nella seconda metà dell'anno.
È interessante notare che, mentre il segmento industriale ha registrato un calo dei ricavi del 18%, principalmente a causa di una dismissione infrastrutturale, il segmento Tools and Outdoor, sostenuto da DEWALT, ha visto un calo minore dei ricavi e ha raggiunto una crescita organica. Questi sono tra gli sviluppi recenti per Stanley Black & Decker.
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