Lunedì, Morgan Stanley ha avviato la copertura su Procept BioRobotics Corp (NASDAQ: PRCT) con un rating Overweight e ha fissato un target price di $105,00. Con un prezzo di $95,59, il titolo ha registrato rendimenti notevoli con un guadagno del 128% da inizio anno e del 156% nell'ultimo anno. Secondo InvestingPro, l'azienda mantiene una solida salute finanziaria con un indice di liquidità corrente di 6,02, indicando una robusta liquidità.
L'analista ha sottolineato che nonostante l'elevata valutazione attuale del titolo a 16,6 volte il rapporto enterprise value/vendite previsto per il 2025, c'è spazio per un ulteriore rialzo. Mentre l'analisi di InvestingPro suggerisce che il titolo sia attualmente scambiato al di sopra del suo Fair Value, l'impressionante crescita dei ricavi del 71,71% negli ultimi dodici mesi giustifica la valutazione premium.
Si ritiene che il prezzo attuale del titolo tenga conto di una stima conservativa della quota di mercato e dei margini di profitto di Procept BioRobotics. Le proiezioni della società suggeriscono che l'azienda potrebbe raggiungere una penetrazione più elevata nel mercato delle procedure per l'iperplasia prostatica benigna (BPH), potenzialmente raggiungendo o superando il 50% di penetrazione.
Rispetto ai suoi concorrenti nel settore MedTech Small e Mid-size (SMID) in rapida crescita, Procept BioRobotics sta performando eccezionalmente bene con una crescita organica stimata delle vendite del 26% dal 2024 al 2026, significativamente superiore al tasso di crescita del 15% dei suoi concorrenti. Morgan Stanley prevede anche circa $50 milioni di vendite aggiuntive, il 12% in più rispetto al consenso, e un aumento dei profitti lordi basato sulla strategia di pricing dell'azienda e sui nuovi posizionamenti del sistema Hydros.
Lo scenario rialzista delineato da Morgan Stanley per Procept BioRobotics ha una valutazione di $125, tenendo conto del pieno rialzo derivante dai guadagni di prezzo e mix su Hydros, insieme a un'accelerazione del ritmo di posizionamento dei sistemi. Al contrario, lo scenario ribassista ha una valutazione di $65, ipotizzando che la penetrazione di mercato dell'azienda si fermi intorno al 15% e che affronti sfide nel raggiungere una redditività significativa. Con un forte rating di consenso degli analisti di 1,62 e 6 analisti che hanno recentemente rivisto al rialzo gli utili, analisi dettagliate e approfondimenti aggiuntivi sono disponibili nel rapporto completo di Ricerca Pro su InvestingPro.
In altre notizie recenti, Procept BioRobotics ha fatto progressi significativi nel mercato urologico con le sue soluzioni chirurgiche robotiche minimamente invasive. Il nuovo sistema Hydros dell'azienda, che riduce i tempi di procedura di circa 10-20 minuti, è stato riconosciuto da Jefferies per il suo potenziale di incoraggiare l'adozione da parte dei chirurghi e avviare un ciclo di sostituzione dei sistemi più vecchi. Nonostante ciò, Jefferies mantiene un rating Hold sulle azioni della società.
Nel frattempo, Truist Securities ha mantenuto un rating Buy su Procept BioRobotics, alzando il target price a $105 dopo la forte performance del terzo trimestre dell'azienda. La società ha riportato un robusto aumento del 66% anno su anno dei ricavi, per un totale di circa $58,4 milioni, attribuito in gran parte alle unità Hydros dell'azienda. Truist Securities ha notato il potenziale per ulteriori opportunità di ricavi nel prossimo futuro.
BTIG, tuttavia, ha mantenuto un rating Neutral su Procept BioRobotics, nonostante i risultati finanziari del terzo trimestre dell'azienda abbiano superato sia le stime di BTIG che quelle del consenso. Il successo dell'azienda in questo trimestre è stato attribuito al potere di pricing all'interno della sua base clienti, con circa l'80% dei posizionamenti di sistemi nel terzo trimestre rappresentati da unità Hydros.
In altri sviluppi, Procept BioRobotics ha avviato un'offerta pubblica di azioni ordinarie del valore di $175 milioni, con BofA Securities, Piper Sandler e Morgan Stanley come joint book-running manager. L'azienda ha anche annunciato un nuovo trial clinico per la terapia Aquablation, espandendo ulteriormente la sua offerta di prodotti.
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