Giovedì, Morgan Stanley ha avviato la copertura su Ryan Specialty Group (NYSE:RYAN), leader nel settore della distribuzione specializzata, con un rating Overweight e un obiettivo di prezzo di $90,00. La visione positiva della società da parte della banca d'investimento si basa sul continuo spostamento del settore verso i mercati Excess & Surplus (E&S), in cui opera Ryan Specialty.
Secondo Morgan Stanley, la complessità dei rischi e la diversificazione delle strutture e delle offerte di prodotti stanno guidando la tendenza verso i mercati specializzati. Si prevede che questo spostamento continuerà in modo costante in futuro, posizionando Ryan Specialty per capitalizzare su queste tendenze secolari.
La banca ritiene che il ruolo di primo piano di Ryan Specialty nel settore della distribuzione specializzata le consentirà di mantenere tassi di crescita superiori alla media del settore. Questa prospettiva è supportata dall'impressionante crescita dei ricavi del 20,14% registrata dalla società negli ultimi dodici mesi. Per approfondimenti sulle metriche di crescita e sulla valutazione di Ryan Specialty, gli investitori possono accedere al completo Rapporto di Ricerca Pro disponibile su InvestingPro.
L'analista di Morgan Stanley ha evidenziato il potenziale della società di beneficiare dell'evoluzione del panorama assicurativo. Con l'aumento della complessità dei rischi e della domanda di soluzioni assicurative specializzate, la focalizzazione di Ryan Specialty sui mercati E&S è vista come un vantaggio strategico.
Il rating Overweight suggerisce che Morgan Stanley considera le azioni di Ryan Specialty un valore migliore rispetto alla media delle azioni nell'universo di copertura dell'analista. L'obiettivo di prezzo di $90,00 riflette la fiducia della banca nella capacità dell'azienda di performare bene e generare valore per gli azionisti.
L'ingresso di Ryan Specialty Group nei mercati E&S appare una mossa strategica tempestiva, in linea con le più ampie tendenze del settore. Con il sostegno delle prospettive positive di Morgan Stanley, la società è pronta a continuare la sua traiettoria di crescita nel settore assicurativo specializzato.
In altre notizie recenti, Ryan Specialty Holdings ha riportato un significativo aumento dei ricavi e degli utili nel terzo trimestre, con ricavi totali in crescita del 20,5% a $605 milioni e una crescita organica dell'11,8%. L'EBITDAC (utili prima di interessi, tasse, ammortamenti e variazioni dei costi di acquisizione) rettificato della società è aumentato del 29,4% a $190 milioni, mentre l'utile per azione (EPS) diluito rettificato è cresciuto del 28% a $0,41.
Questi risultati positivi sono stati guidati dalle acquisizioni strategiche della società, dalla disciplinata strategia di M&A e dall'impegno per la crescita organica. In particolare, le recenti acquisizioni di Ryan Specialty, tra cui US Assure e Innovisk, hanno dato un contributo significativo alla performance finanziaria dell'azienda.
La società ha anche riportato una transizione di leadership di successo, con un continuo focus sulla crescita organica, l'innovazione, le acquisizioni strategiche e la restituzione di liquidità in eccesso agli azionisti. Nonostante i cali dei tassi nel mercato immobiliare, Ryan Specialty è riuscita a guadagnare quote di mercato nel settore.
Guardando al futuro, Ryan Specialty mira a mantenere una guidance di crescita organica dei ricavi del 13,0%-14,0% per il 2024 e prevede di capitalizzare sulle opportunità emergenti sia nel settore immobiliare che in quello danni.
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