Giovedì, Keefe, Bruyette & Woods ha aggiornato le sue previsioni sulle azioni di Independent Bank Corp (NASDAQ: INDB), aumentando il prezzo obiettivo da $77 a $82 e mantenendo un rating Market Perform.
L'adeguamento segue l'annuncio dell'acquisizione da parte di Independent Bank Corp di EBTC, che detiene attività per un valore di $4,7 miliardi, in un'operazione valutata $562 milioni. Questa transazione, che è un mix di contanti e azioni, dovrebbe concludersi nella seconda metà del 2025.
L'analista di Keefe, Bruyette & Woods ha commentato l'acquisizione come una mossa positiva sia dal punto di vista finanziario che strategico, notando che si prevede un aumento del 16% dell'utile per azione (EPS) entro il 2026 e una diluizione del valore contabile tangibile (TBV) del 9,8%. Si prevede che questa diluizione sarà recuperata in circa tre anni, includendo un previsto aumento del debito subordinato di $250 milioni.
L'accordo è visto favorevolmente perché promette un aumento a due cifre dell'EPS e un periodo ragionevole per recuperare la diluizione. Si prevede che aumenterà il rendimento del capitale comune tangibile (ROTCE) di Independent Bank Corp a livelli superiori a quelli dei concorrenti, al 15% per l'anno 2026. Le forti prestazioni di EBTC, con un rendimento da inizio anno del 38,63% e una negoziazione vicina al suo massimo di 52 settimane, aggiungono attrattiva all'accordo.
Gli abbonati a InvestingPro possono accedere a ulteriori approfondimenti e metriche sulle valutazioni e il potenziale di crescita di entrambe le società. Inoltre, l'acquisizione consentirà a Independent Bank Corp di espandersi nei mercati del New Hampshire senza alterare significativamente la sua concentrazione nel settore immobiliare commerciale.
Alla luce di questi fattori, Keefe, Bruyette & Woods ha alzato le sue stime e fissato un nuovo prezzo obiettivo di $82. Questo obiettivo si basa su 1,85 volte il TBV pro forma e 16 volte e 12 volte gli utili stimati per il 2025 e il 2026, rispettivamente. La società ha ribadito il suo rating Market Perform per le azioni di Independent Bank Corp.
In altre notizie recenti, Enterprise Bancorp ha annunciato un dividendo trimestrale di $0,24 per azione, riflettendo le continue attività finanziarie della società e l'impegno verso il valore per gli azionisti. Il pagamento del dividendo è previsto per dicembre 2024 agli azionisti registrati a novembre 2024.
In un significativo cambiamento all'interno del suo team esecutivo, il Chief Operating Officer di lunga data di Enterprise Bancorp, Stephen J. Irish, si dimetterà e passerà al ruolo di Consulente per la Tecnologia e le Operazioni prima di andare in pensione a marzo 2025. Brian M. Collins, un leader esperto all'interno della Banca, succederà a Irish come COO.
In concomitanza con questi cambiamenti esecutivi, il consiglio di amministrazione della Banca ha approvato una modifica all'Addendum 2024 del Piano di Pensionamento Esecutivo Supplementare e di Compensazione Differita (SERP).
Inoltre, Enterprise Bancorp ha nominato David Lynch come nuovo Managing Director e Chief Investment Officer di Enterprise Wealth Management. Questi recenti sviluppi evidenziano le attività in corso presso Enterprise Bancorp mentre continua a far evolvere la sua struttura di leadership e a rafforzare la sua divisione di gestione patrimoniale.
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