Giovedì, Baird ha aggiornato le sue previsioni sulle azioni di Procore Technologies , Inc (NYSE:PCOR), aumentando il target di prezzo a $96 dal precedente $87, mantenendo al contempo un rating Outperform sul titolo.
Attualmente scambiato a $81,17 e vicino al suo massimo di 52 settimane di $86,67, Procore ha dimostrato un forte slancio con un rendimento del 38,47% nell'ultimo anno. La società prevede che Procore sarà un'idea di punta in vista delle prospettive dell'azienda per il 2025, citando diversi fattori che contribuiscono alla sua posizione positiva.
L'analista di Baird ha sottolineato che il caso di investimento di Procore include elementi che sono spesso associati alle azioni con le migliori performance. A sostegno di questa visione, i dati di InvestingPro mostrano che 12 analisti hanno recentemente rivisto al rialzo le loro stime sugli utili, mentre l'azienda mantiene impressionanti margini di profitto lordo dell'82,36%.
Questi elementi includono il potenziale di revisioni al rialzo delle stime, con la società che ritiene che le previsioni per l'anno fiscale 2025 siano fissate in modo conservativo e dovrebbero fornire spazio per aggiustamenti al rialzo.
Inoltre, Baird si aspetta che Procore sperimenti una crescita accelerata nel successivo anno fiscale (FY26), che dovrebbe superare la crescita vista nell'FY25. Questa proiezione si basa sulla traiettoria attuale dell'azienda e sulle condizioni di mercato.
Si nota anche che la valutazione di Procore non è un outlier estremo rispetto al settore. Con una crescita dei ricavi del 24,4% negli ultimi dodici mesi e una capitalizzazione di mercato di $12,07 miliardi, Baird suggerisce che c'è spazio per un miglioramento nella valutazione del titolo, soprattutto se le stime dell'azienda aumenteranno come previsto.
Il nuovo target di prezzo di $96 è supportato dalla proiezione di un ritorno alla crescita a metà degli anni '10 o superiore, che ha recentemente sostenuto una rivalutazione del titolo a circa 10 volte i ricavi. Per approfondimenti sulla valutazione di Procore e oltre 10 ProTips esclusivi aggiuntivi, accedi al rapporto completo di Ricerca Pro disponibile su InvestingPro.
Le prospettive di Baird per Procore sono ottimistiche, con la società che esprime fiducia nella capacità dell'azienda di sovraperformare e giustificare l'elevato target di prezzo attraverso una crescita sostenuta e una valutazione appropriata sul mercato.
In altre notizie recenti, Procore Technologies ha adottato nuovi statuti modificati e riformulati, allineandosi con le recenti modifiche alla Legge Generale sulle Società del Delaware. Queste modifiche, che mirano a semplificare alcuni processi di governance aziendale, includono modifiche alle procedure e alle regole relative alle assemblee degli azionisti, alle nomine degli amministratori e alle presentazioni di proposte per altri affari nelle assemblee degli azionisti.
Procore ha anche registrato una robusta performance finanziaria, riportando un aumento del 19% dei ricavi nel terzo trimestre del 2024, raggiungendo $296 milioni, insieme a un aumento del 26% degli utili internazionali.
Inoltre, diverse società di analisti hanno rivisto i loro target di prezzo per Procore. UBS ha iniziato la copertura con un rating Buy, prevedendo un aumento del 16% della crescita per l'anno a venire. DA Davidson e Mizuho hanno mantenuto un rating neutrale sulle azioni Procore, ma hanno alzato il target rispettivamente da $60,00 a $70,00 e da $55 a $65. BMO Capital Markets e TD Cowen hanno mantenuto rating positivi, alzando i loro target di prezzo rispettivamente a $85 e $82.
Come parte del suo piano strategico, Procore mira a riaccelerare la crescita, con i ricavi dell'anno fiscale 2025 previsti raggiungere $1,275 miliardi, segnando un tasso di crescita dell'11%. L'azienda ha anche annunciato un programma di riacquisto di azioni per $300 milioni. Questi sono sviluppi recenti che evidenziano le robuste prospettive di crescita dell'azienda e le iniziative strategiche.
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