Martedì, CFRA ha apportato una modifica al titolo di AutoZone (NYSE: NYSE:AZO), alzando l'obiettivo di prezzo a $3.650 dal precedente $3.300, mantenendo al contempo un rating Buy sulle azioni.
Il nuovo target riflette un aumento di $350 ed è basato su un rapporto prezzo/utili (P/E) forward di 20,5 volte per l'anno fiscale che termina ad agosto 2026. Questo rapporto P/E rappresenta un premio rispetto ai multipli storici di AutoZone.
AutoZone ha riportato un utile per azione (EPS) di $32,52 per il trimestre di novembre, leggermente al di sotto della stima di consenso di $33,64 e in lieve calo rispetto ai $32,55 riportati nello stesso trimestre dell'anno precedente.
La performance dell'azienda è stata influenzata da vendite comparabili (SSS) più deboli del previsto, che hanno visto un modesto aumento dello 0,3% nel mercato domestico, 50 punti base al di sotto delle previsioni di consenso. Nonostante queste sfide, il margine lordo di AutoZone è migliorato di 20 punti base al 53,0%, superando le stime di consenso.
I ricavi del trimestre sono aumentati del 2% a $4,28 miliardi, $30 milioni al di sotto del consenso. Le stime dell'EPS per AutoZone sono state riviste al ribasso da CFRA a $153,30 da $159,50 per l'anno fiscale 2025 e a $178,10 da $183,30 per l'anno fiscale 2026. Gli aggiustamenti arrivano in seguito agli utili riportati.
Sebbene la performance del trimestre recente non abbia soddisfatto le aspettative, il management di AutoZone ha evidenziato tendenze positive verso la fine del periodo. CFRA ha ribadito il rating Buy sul titolo, citando potenziali guadagni dalla recente decisione di Advance Auto Parts di chiudere oltre 700 negozi, che potrebbe beneficiare AutoZone poiché si trova in posizione di guadagnare quote di mercato. Inoltre, CFRA ritiene che AutoZone abbia una promettente traiettoria di crescita nei mercati internazionali, in particolare in Messico e Brasile.
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