Venerdì, Piper Sandler ha organizzato un Infrastructure Software Bus Tour nella Bay Area, visitando 13 aziende tecnologiche. Gli analisti della società hanno riportato un sentiment generalmente positivo da parte di queste aziende riguardo al potenziale raggiungimento del punto più basso delle difficoltà macroeconomiche, un possibile aumento dei budget IT e opportunità nell'AI.
Il tour ha incluso una serie di aziende come Arista (NYSE:ANET), Atlassian (NASDAQ:TEAM), Cloudflare (NYSE:NET) e ServiceNow (NYSE:NOW), tra le altre. In particolare, i dati di InvestingPro mostrano che Atlassian ha dimostrato un notevole slancio con un rendimento del 78,94% negli ultimi sei mesi, sebbene gli attuali indicatori tecnici suggeriscano che il titolo potrebbe essere ipercomprato.
Le reazioni post-incontro hanno indicato un maggiore interesse degli investitori per Cloudflare, ServiceNow, Pure Storage (NYSE:PSTG) e Atlassian. Con una capitalizzazione di mercato di 72,71 miliardi di dollari e un impressionante margine di profitto lordo dell'81,55%, Atlassian continua a dimostrare una forte efficienza operativa.
Le discussioni durante il tour hanno toccato vari argomenti, tra cui la fine del dibattito InfiniBand contro Ethernet, con Arista che considera la questione risolta a causa delle crescenti dimensioni dei cluster GPU. Samsara (NYSE:IOT) ha mantenuto un tono forte sulla durabilità dei budget operativi, concentrandosi sul tagging degli asset e sulle opportunità di whitespace.
Il primo incontro pubblico di Cloudflare con un nuovo dirigente ha mostrato entusiasmo per le prospettive di rete dell'azienda. La conversazione ha anche evidenziato opportunità di aggiornamento hardware, pool di contratti e inferenza AI. Five9 (NASDAQ:FIVN) ha scatenato dibattiti sul suo posizionamento competitivo nell'AI, con discussioni sulla partnership con Salesforce, la monetizzazione dei dati e la presenza di attivisti.
Nutanix (NASDAQ:NTNX) ha registrato una crescita costante dei rinnovi in linea con le aspettative per l'anno fiscale 2024, nonostante i cambiamenti in VMware. La vittoria di Pure Storage con gli hyperscaler è stata notata come un potenziale per una significativa crescita degli exabyte all'anno, supponendo una completa sostituzione degli HDD, anche se i prezzi rimangono un punto di dibattito. Rubrik (NYSE:RBRK) continua a vedere una domanda guidata da ransomware, il DORA act e la resilienza, con meno della metà degli account Fortune 500 penetrati.
Oltre al bus tour, Piper Sandler ha incontrato altre aziende come Cisco, Cohesity, Fastly, Twilio e Veeam, raccogliendo informazioni sulle loro strategie attuali e posizioni di mercato. Ad esempio, DocuSign (NASDAQ:DOCU) ha visto un'accelerazione nel terzo trimestre, guidata da miglioramenti nella fidelizzazione dei ricavi netti e un focus sui rinnovi.
Elastic (NYSE:ESTC) sta sfruttando la ricerca abilitata dall'AI per guidare il consumo, mentre ServiceNow rimane cautamente ottimista sulla sua strategia di pricing in vista del 2025.
SentinelOne (NYSE:S) continua a costruire slancio contro i concorrenti, con una partnership con Lenovo che potrebbe portare a un aumento dei ricavi nella seconda metà del 2026. Atlassian si sta concentrando sull'efficienza R&D e sull'espansione enterprise per raggiungere i suoi obiettivi finanziari. Zscaler (NASDAQ:ZS) vede una significativa opportunità nella protezione dei dati, con un passaggio alla vendita basata su account che dovrebbe aumentare lo slancio per questa offerta.
In altre notizie recenti, Atlassian Corporation ha fatto progressi significativi nelle sue operazioni aziendali. L'azienda ha riportato un forte inizio dell'anno fiscale 2025, con un aumento del 31% dei ricavi cloud, superando il 27% previsto.
Questa crescita è stata principalmente guidata dall'integrazione di successo delle capacità AI in tutta la sua piattaforma cloud e da una robusta esecuzione delle vendite. Atlassian ha anche lanciato Rovo, un prodotto basato sull'AI, e introdotto nuove offerte volte a migliorare le capacità enterprise.
Macquarie ha recentemente iniziato la copertura su Atlassian con un rating Neutral, citando un equilibrio tra rischi al rialzo e al ribasso che influenzano le prospettive dell'azienda. La società ha evidenziato la guidance conservativa di Atlassian come una potenziale fonte di rialzo dei ricavi a breve termine e degli utili per azione (EPS).
Tuttavia, Macquarie ha anche sottolineato preoccupazioni riguardo al modello basato sui posti di Atlassian, notando la tendenza quinquennale osservata di diminuzione dell'occupazione degli sviluppatori software, che potrebbe influenzare le vendite dell'azienda e la traiettoria di crescita complessiva.
Questi sono sviluppi recenti, e gli investitori dovrebbero tenere d'occhio le performance dell'azienda e l'ambiente macroeconomico. Vale anche la pena notare che il modello di business di Atlassian dipende dalla vendita di licenze software per utente, rendendo il numero di sviluppatori software nell'industria un fattore chiave per i suoi ricavi.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.