Giovedì, Raymond James ha alzato il rating delle azioni di U.S. Bancorp (NYSE:USB) da Market Perform a Outperform, fissando un obiettivo di prezzo di $57,00. L'istituto finanziario ha superato le previsioni sugli utili per due trimestri consecutivi dopo un periodo di costanti revisioni negative dell'EPS.
Questa performance arriva dopo un promettente Investor Day tenutosi a settembre 2024, che ha visto da allora il titolo della società muoversi in parallelo con l'indice bancario (BKX) dopo una significativa sottoperformance nella prima metà del 2024.
La banca, nonostante una storia di leva operativa negativa negli ultimi anni, dovrebbe raggiungere una leva operativa positiva nel 2025 e 2026. Con una prospettiva iniziale per il 2025 che si prevede essere più conservativa, lo slancio fondamentale della banca probabilmente si manterrà. Ciò include un margine di interesse netto (NIM) stabile o in aumento e un aumento dei ricavi basati su commissioni dai servizi di pagamento e di gestione degli investimenti.
U.S. Bancorp ha dimostrato la capacità di rafforzare rapidamente le sue riserve di capitale e ha pianificato strategicamente di evitare di raggiungere lo status di banca di Categoria II - che comporta avere attività superiori a $700 miliardi - almeno fino al 2027. Ciò ha permesso una ripresa dei riacquisti di azioni nel quarto trimestre a livelli superiori alle aspettative, con previsioni che questa tendenza continui.
Il mix di business diversificato della banca è visto come un punto di forza che contribuirà a migliorare la leva operativa e i parametri di redditività superiori. U.S. Bancorp è considerata in una fase "dimostrativa", in cui le sue performance e decisioni strategiche sono attentamente osservate da investitori e analisti.
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