Mercoledì, Stephens, una società di servizi finanziari, ha adeguato il target di prezzo per le azioni di Occidental Petroleum (NYSE: OXY) a 71 dollari dal precedente 70 dollari, mantenendo un rating Overweight sul titolo. L'analista della società ha evidenziato la performance del terzo trimestre dell'azienda, che ha superato le aspettative del consenso in diverse aree chiave.
La produzione, il flusso di cassa per azione (CFPS) e il free cash flow (FCF) di Occidental per il trimestre sono stati riportati rispettivamente del 2%, 10% e 31% superiori a quanto previsto dagli analisti del settore.
L'analista ha attribuito i forti risultati trimestrali alle prestazioni eccezionali dei pozzi nel Bacino Permiano e ai ricavi superiori alle attese dalle operazioni midstream e di marketing. Sono stati inoltre notati gli sforzi proattivi di Occidental Petroleum per rafforzare il proprio bilancio, con la società che ha rimborsato 4 miliardi di dollari del suo debito nel trimestre, in seguito alle dismissioni di asset non strategici.
Inoltre, lo sviluppo del primo impianto di Direct Air Capture (DAC) dell'azienda sta procedendo come previsto. Si prevede che l'impianto entrerà in funzione a metà del 2025, anche se si prevede che opererà alla metà della sua capacità prevista entro la metà del 2026. Questa mossa fa parte della più ampia strategia di Occidental per migliorare le proprie credenziali ambientali e investire in tecnologie che potrebbero ridurre le emissioni di carbonio.
Tuttavia, le prospettive per il quarto trimestre del 2024 sono state leggermente meno ottimistiche. Le indicazioni fornite da Occidental suggeriscono che la produzione di petrolio potrebbe essere del 3% inferiore alle stime di consenso, mentre le spese in conto capitale potrebbero essere del 2% superiori. In risposta a queste proiezioni e alla recente performance, Stephens ha rivisto il valore dell'attivo netto (NAV) per azione e il target di prezzo per il titolo Occidental a 71 dollari.
Occidental Petroleum è una società internazionale di esplorazione e produzione di petrolio e gas con operazioni principalmente negli Stati Uniti, in Medio Oriente e in America Latina. Il rating Overweight suggerisce che Stephens si aspetta che il titolo sovraperformi il rendimento totale medio dei titoli coperti dalla società nei prossimi 6-12 mesi.
In altre notizie recenti, Occidental Petroleum ha fatto progressi significativi nella sua performance finanziaria. La società ha ridotto con successo il suo debito principale di 3 miliardi di dollari nel terzo trimestre 2024, raggiungendo quasi l'85% del suo obiettivo di riduzione del debito di 4,5 miliardi di dollari. Ciò è stato facilitato da un robusto flusso di cassa e da dismissioni strategiche, inclusa l'offerta pubblica di quote ordinarie in Western Midstream Partners.
L'acquisizione di CrownRock da parte di Occidental ha segnato una pietra miliare significativa, aumentando la sua presenza nel Bacino Permiano e spostando la sua attenzione verso un'ulteriore riduzione del debito. BofA Securities, Goldman Sachs e Mizuho hanno tutti mantenuto un rating Neutral su Occidental Petroleum alla luce di questi sviluppi.
Tuttavia, le crescenti tensioni in Medio Oriente e l'imminente uragano Francine hanno spinto i produttori di petrolio e gas, inclusa Occidental, a interrompere le operazioni nel Golfo del Messico. Gli analisti di Truist Securities hanno mantenuto un rating Hold per Occidental, citando la performance del terzo trimestre 2024 della società che rifletteva prezzi medi realizzati in linea con le aspettative di mercato.
Questi sono gli sviluppi recenti di cui gli investitori dovrebbero essere a conoscenza.
Approfondimenti di InvestingPro
La recente performance e le prospettive future di Occidental Petroleum, come discusso nell'articolo, possono essere ulteriormente contestualizzate con i dati in tempo reale di InvestingPro. Il rapporto P/E della società di 11,59 suggerisce che il titolo potrebbe essere sottovalutato rispetto ai suoi utili, allineandosi con il rating Overweight di Stephens e l'aumento del target di prezzo. Questa metrica di valutazione, combinata con la capitalizzazione di mercato di OXY di 47,03 miliardi di dollari, indica che gli investitori stanno ancora prezzando il potenziale di crescita nonostante le recenti sfide di mercato.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che Occidental ha mantenuto i pagamenti dei dividendi per 51 anni consecutivi e ha aumentato il dividendo per 3 anni consecutivi. Ciò dimostra l'impegno dell'azienda verso i rendimenti per gli azionisti, anche mentre si concentra sul rimborso del debito e sull'investimento in nuove tecnologie come l'impianto di Direct Air Capture. L'attuale rendimento del dividendo dell'1,75% potrebbe essere attraente per gli investitori focalizzati sul reddito.
Vale la pena notare che OXY sta negoziando vicino al suo minimo a 52 settimane, il che potrebbe presentare un potenziale punto di ingresso per gli investitori che condividono le prospettive ottimistiche di Stephens. Tuttavia, gli investitori dovrebbero anche considerare che 16 analisti hanno rivisto al ribasso le loro previsioni sugli utili per il prossimo periodo, suggerendo una certa cautela nelle aspettative a breve termine.
Per un'analisi più completa, InvestingPro offre ulteriori suggerimenti e approfondimenti che potrebbero essere preziosi per gli investitori che stanno considerando il titolo di Occidental Petroleum.
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