Mercoledì, Stifel ha riconfermato il suo rating Buy su General Mills (NYSE:GIS) con un obiettivo di prezzo stabile di $82,00. L'utile per azione (EPS) del secondo trimestre dell'anno fiscale 2025 della società alimentare con una capitalizzazione di mercato di $35 miliardi è stato di $1,40, segnando un aumento del 12% e superando la stima di Stifel di $0,18. Questo risultato positivo è stato in gran parte attribuito a tempistiche favorevoli, che si prevede si invertiranno nella seconda metà dell'anno. I dati di InvestingPro mostrano che l'azienda mantiene una forte redditività con un rendimento del capitale proprio del 25%, offrendo al contempo un rendimento da dividendi del 3,64%.
Le vendite organiche di General Mills sono aumentate dell'1%, incluso un beneficio dell'1,5% derivante dall'accumulo di scorte al dettaglio. Tuttavia, ci si aspetta che anche questo si inverta. L'azienda ha registrato un'espansione del margine lordo di 130 punti base e un aumento del margine operativo di 100 punti base. L'utile operativo è aumentato del 7%, incluso un beneficio di 6 punti percentuali dovuto alle tempistiche.
Nonostante la performance positiva nel secondo trimestre, General Mills ha rivisto al ribasso le sue previsioni per l'intero anno fiscale 2025. L'azienda ora prevede che le vendite si attestino al limite inferiore del range precedentemente stimato tra una crescita piatta e dell'1%. Inoltre, prevede un calo dell'utile operativo dal 4% al 2% e una diminuzione dell'EPS dal 3% all'1%.
In precedenza, General Mills si aspettava che l'utile operativo fosse tra un calo del 2% e un risultato piatto, con un EPS che variava da un calo dell'1% a un aumento dell'1%. Secondo l'analisi di InvestingPro, il titolo appare leggermente sottovalutato ai livelli attuali, con 8 ulteriori ProTips esclusivi disponibili per gli abbonati, inclusi approfondimenti sui riacquisti di azioni e sulla costanza dei dividendi.
La revisione al ribasso delle previsioni è principalmente dovuta all'aumento degli investimenti promozionali e di crescita. Nonostante ciò, Stifel mantiene il suo rating Buy su General Mills, indicando una continua fiducia nel titolo dell'azienda. La società viene scambiata a un rapporto P/E di 15,6x e ha dimostrato una notevole stabilità con una bassa volatilità dei prezzi, mantenendo il pagamento dei dividendi per 54 anni consecutivi.
In altre notizie recenti, General Mills ha riportato i risultati del secondo trimestre, che hanno superato le stime degli analisti. L'azienda ha registrato un utile per azione rettificato di $1,40, battendo la previsione di $1,22, e ha visto un aumento dei ricavi del 2% su base annua a $5,2 miliardi, superando le aspettative di $5,14 miliardi.
Nonostante questi risultati positivi, General Mills ha adeguato le sue previsioni per l'intero anno, prevedendo ora un calo del 2-4% del suo utile operativo rettificato a causa dell'aumento degli investimenti promozionali e di altre sfide previste.
L'amministratore delegato dell'azienda, Jeff Harmening, ha commentato i progressi compiuti nell'accelerare la crescita dei volumi e le tendenze della quota di mercato, incluso un ritorno alla crescita nel loro business Pet in Nord America. Tuttavia, General Mills ora punta al limite inferiore della sua precedente previsione di crescita organica delle vendite nette dello 0-1% per l'anno fiscale 2025.
Si prevede inoltre che l'utile per azione rettificato dell'azienda diminuirà dell'1-3% a valuta costante, un cambiamento rispetto alla precedente guidance che andava da -1% a +1%.
Questi recenti sviluppi indicano una prospettiva più cauta per General Mills, nonostante un secondo trimestre di successo. L'azienda attribuisce i risultati del secondo trimestre a certi fattori temporali che si prevede si invertiranno nella seconda metà dell'anno, inclusi gli aumenti delle scorte dei rivenditori.
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