Venerdì, Stifel ha riaffermato la sua fiducia in Century Casinos (NASDAQ:CNTY), mantenendo un rating Buy e un obiettivo di prezzo di $5,00 per le azioni della società. Questa approvazione segue una serie di incontri con gli investitori guidati dal Co-CEO e Vice Presidente di Century Casinos, Peter Hoetzinger.
Le discussioni hanno rivelato diversi sviluppi positivi per la società di gioco. La risposta iniziale al nuovo casinò terrestre di Caruthersville ha superato le aspettative, suggerendo un potenziale aumento degli obiettivi di ritorno sull'investimento. Con un fatturato annuo di $582 milioni e un margine di profitto lordo del 43%, la società ha dimostrato la sua capacità operativa. Inoltre, i margini di profitto del casinò Nugget si sono stabilizzati dopo un recente cambio nella direzione generale, con una crescita dei ricavi futuri che si prevede sarà sostenuta dalle prenotazioni di gruppi e convention per gli anni fiscali 2025 e 2026.
Anche l'interesse per l'acquisto degli asset non core di Century Casinos in Polonia ha visto una ripresa. Questo avviene dopo che la società ha completato con successo il processo di rinnovo delle licenze per questi asset. Il titolo ha registrato un significativo rialzo, aumentando dell'85% nelle ultime otto settimane, sebbene sia ancora in calo del 44% negli ultimi due anni. Il completamento dell'espansione di Caruthersville, il rinnovo delle licenze in Polonia e i miglioramenti nei margini di Nugget riportati nel terzo trimestre hanno tutti contribuito a una visione più ottimistica del potenziale di guadagno della società.
Nonostante questi segnali positivi e il recente aumento del prezzo delle azioni, Stifel nota che la valutazione di Century Casinos rimane ragionevole rispetto ai suoi concorrenti. La società prevede che i miglioramenti a Caruthersville e Nugget potrebbero portare a guadagni superiori alle stime di consenso.
L'analisi di InvestingPro rivela che la società affronta alcune sfide, tra cui livelli significativi di debito e preoccupazioni sul consumo di liquidità. Per un'analisi completa della salute finanziaria di Century Casinos e l'accesso a 12 ulteriori ProTips esclusivi, considerate di abbonarvi alla piattaforma di ricerca completa di InvestingPro. Il modello attuale e l'obiettivo di prezzo di Stifel rimangono invariati, mentre la società ribadisce il suo rating Buy sul titolo.
In altre notizie recenti, Century Casinos ha visto sviluppi significativi, tra cui un cambiamento nel rating delle azioni e il completamento di una struttura importante. La società ha ricevuto un upgrade da JMP Securities, passando da un rating Market Perform a Market Outperform. Questo upgrade arriva mentre Century Casinos ha completato una struttura terrestre a Caruthersville, Missouri, segnando la fine di un ciclo di fusioni, acquisizioni e ristrutturazioni in tutto il suo portafoglio statunitense.
JMP Securities prevede una prospettiva finanziaria positiva per Century Casinos, anticipando che la leva finanziaria della società raggiungerà il picco nel terzo trimestre del 2024. La società si aspetta che la continua attenzione di Century Casinos sull'esecuzione porti a una crescita dell'EBITDAR nel medio termine, con un flusso di cassa libero previsto di $83 milioni dal 2024 alla stima del 2026.
I recenti rapporti sugli utili mostrano una leggera diminuzione dei ricavi netti e dell'EBITDAR rettificato di Century Casinos nel terzo trimestre 2024, con ricavi netti riportati a $156 milioni, un calo del 3% su base annua. Nonostante ciò, la società ha notato un miglioramento nel margine EBITDAR e ha espresso ottimismo per la crescita futura, principalmente grazie alla riapertura del loro casinò polacco e al lancio del nuovo stabilimento in Missouri.
Il segmento East della società ha visto un aumento dei ricavi del 7%, mentre i ricavi del segmento Midwest sono rimasti costanti. Century Casinos sta anche considerando il riacquisto di azioni, con una risoluzione esistente che consente $15 milioni in riacquisti di azioni.
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