Mercoledì, le azioni di Albertsons Companies Inc. (NYSE:ACI) hanno subito un significativo cambiamento dopo che la società ha annunciato la fine dell'accordo di fusione con Kroger e ha proceduto a intentare una causa contro Kroger per miliardi di danni.
Con una capitalizzazione di mercato attuale di 10,6 miliardi di dollari e un beta difensivo di 0,36, Albertsons rimane un attore stabile nel settore dei beni di prima necessità. Secondo i dati di InvestingPro, la società mantiene un punteggio di salute finanziaria BUONO, suggerendo resilienza in mezzo a questi cambiamenti.
In risposta a questi sviluppi e alle previsioni rilasciate dalla società per il 2024, Telsey Advisory Group ha rivisto le sue prospettive sul titolo Albertsons.
Le nuove previsioni di Albertsons proiettano un EPS rettificato di 2,20-2,30 dollari, allineandosi strettamente al consenso FactSet di 2,27 dollari. Con un rapporto P/E di 10,6x e un rendimento da dividendi del 2,63%, il titolo presenta una proposta di valore interessante.
La società prevede anche una crescita delle vendite ID tra l'1,8% e il 2,2%, in linea con l'aspettativa FactSet del 2,0%, e anticipa un EBITDA rettificato nel range di 3,90 miliardi a 3,98 miliardi di dollari, leggermente al di sotto del consenso FactSet di 3,96 miliardi di dollari.
Ottieni approfondimenti più dettagliati sulle metriche di valutazione e sul potenziale di crescita di Albertsons con InvestingPro, che offre analisi esclusive e 6 ulteriori ProTips chiave. Telsey ha aggiustato la sua stima dell'EPS per Albertsons a 2,27 dollari dal precedente 2,18 dollari, con una crescita delle vendite ID ora prevista al 2,1%, in aumento dall'1,8%, e una previsione di EBITDA rettificato marginalmente aumentata a 3,97 miliardi di dollari.
Albertsons ha anche delineato una strategia finanziaria a lungo termine, mirando a una crescita delle vendite ID superiore al 2% e una crescita dell'EBITDA rettificato che supera la crescita comparabile.
La strategia della società per raggiungere una crescita a lungo termine include il miglioramento della sua proposta di valore, investimenti in miglioramenti dei negozi e della tecnologia, l'aumento dei ricavi omnicanale, l'espansione dell'Albertsons Media Collective, la trasformazione della sua catena di approvvigionamento, del merchandising, dell'approvvigionamento e delle funzioni di supporto, e l'ottimizzazione del suo patrimonio immobiliare e di altri asset per creare valore.
Nonostante queste iniziative strategiche, Telsey mantiene una posizione cauta a causa dell'ambiente promozionale intensificato nel settore retail e della necessità per Albertsons di reinvestire nel suo business dopo due anni concentrati sulla fusione.
Di conseguenza, Telsey ha abbassato il suo target di prezzo sulle azioni Albertsons a 21 dollari dal precedente 27,25 dollari. Questo aggiustamento si basa sull'applicazione di un multiplo EV/EBITDA ridotto di 5,0x, in calo da circa 6,0x, per riflettere un ritorno alla crescita normalizzata e gli imminenti investimenti aziendali, sullo sfondo della loro proiezione dell'EBITDA rettificato per il 2025 di 4,1 miliardi di dollari. Il rating della società rimane a Market Perform.
In altre notizie recenti, Albertsons Companies Inc. ha terminato la sua fusione con Kroger in seguito a ingiunzioni del tribunale. Dopo la terminazione, Albertsons ha avviato una causa contro Kroger cercando miliardi di danni.
Albertsons ha anche annunciato diversi importanti aggiornamenti, tra cui una prospettiva finanziaria per l'anno fiscale 2024, obiettivi finanziari a medio-lungo termine, e un aumento del suo dividendo a 0,15 dollari, in crescita del 12%.
Oltre a questi sviluppi, Albertsons ha autorizzato fino a 2 miliardi di dollari in riacquisti di azioni, che potrebbero rappresentare quasi il 20% della capitalizzazione di mercato della società. Si prevede che l'utile per azione (EPS) della società raggiunga 2,20-2,30 dollari, allineandosi alla stima più alta di Evercore ISI.
Evercore ISI ha mantenuto il suo rating "In Line" per Albertsons, mentre RBC Capital Markets ha rivisto il target di prezzo di Albertsons da 22,00 dollari a 21,00 dollari, mantenendo un rating Outperform sul titolo. Questi sono gli sviluppi recenti in seguito alla terminazione dell'accordo di fusione di Albertsons con Kroger e altri aggiornamenti finanziari.
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