Mercoledì, BMO Capital Markets ha rivisto le sue previsioni su Compass Minerals International (NYSE:CMP), riducendo il target di prezzo dell'azienda da $20,00 a $18,00, mantenendo al contempo un rating "Market Perform" sul titolo.
La revisione segue la pubblicazione dei risultati finanziari ritardati del quarto trimestre dell'anno fiscale 2024, conclusosi a settembre. Con una capitalizzazione di mercato di $544,6 milioni e un prezzo di negoziazione intorno a $13,14, il titolo ha subito un calo di oltre il 50% nell'ultimo anno. Secondo l'analisi di InvestingPro, il punteggio complessivo sulla salute finanziaria dell'azienda è valutato come "DISCRETO".
La società ha citato le rettifiche e la guidance fornita per l'Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization (EBITDA) per l'anno fiscale 2025, che si allinea con le loro stime a $189 milioni.
Questa cifra è inferiore rispetto all'EBITDA dell'anno fiscale 2024 di $178,7 milioni, ma è circa $10 milioni superiore al consenso. I dati di InvestingPro rivelano che tre analisti hanno recentemente rivisto al ribasso le loro aspettative sugli utili, sebbene si preveda una crescita dell'utile netto quest'anno.
Il management di Compass Minerals sta lavorando attivamente per normalizzare i livelli di inventario e migliorare sia il capitale circolante che le prestazioni dei costi. Tuttavia, secondo BMO Capital, questi sforzi richiederanno ulteriore tempo per materializzarsi completamente.
La società ha anche espresso incertezza riguardo all'esistenza o al potenziale di un'offerta di acquisizione significativa per l'azienda. L'analisi di InvestingPro indica che l'azienda sta attualmente operando con un significativo onere debitorio e sta rapidamente bruciando liquidità, sebbene le sue attività liquide superino gli obblighi a breve termine con un indice di liquidità corrente di 2,71.
BMO Capital ha basato il suo target di prezzo su un multiplo stimato di 8,5-9 volte il rapporto enterprise value to EBITDA (EV/EBITDA) per l'anno 2025, ma prevede un multiplo di 7 volte per il 2026, ipotizzando un EBITDA più normalizzato nel range basso-medio dei $200 milioni. Questa valutazione prospettica riflette le aspettative moderate della società per le performance finanziarie di Compass Minerals nei prossimi anni.
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