Venerdì, UBS ha iniziato la copertura delle azioni di Sight Sciences Inc. (NASDAQ: SGHT), un'azienda di dispositivi medici specializzata in prodotti oftalmici e optometrici, con un rating Buy e un obiettivo di prezzo di $5,50. Secondo i dati di InvestingPro, il titolo attualmente viene scambiato a $3,70, con obiettivi degli analisti che vanno da $4,00 a $6,00.
Nonostante la recente volatilità del mercato, l'azienda mantiene una solida salute finanziaria con un indice di liquidità corrente di 10,18, indicando una robusta liquidità. La copertura della società inizia mentre Sight Sciences si appresta a transitare la sua strategia di crescita dalla soluzione chirurgica OMNI per il glaucoma alla soluzione TearCare per l'occhio secco.
L'analista di UBS ha evidenziato che dopo una seconda metà del 2023 e un inizio del 2024 difficili, ci si aspetta che il 2025 sia un anno di costruzione delle fondamenta per Sight Sciences. L'attenzione si sposterà sulla soluzione TearCare per l'occhio secco, progettata per trattare la malattia delle ghiandole di Meibomio, una forma di occhio secco che colpisce oltre 11 milioni di pazienti. Questo rappresenta un mercato indirizzabile di circa $2,5 miliardi.
L'analisi di InvestingPro rivela che l'azienda mantiene un impressionante margine di profitto lordo dell'85,11%, suggerendo un forte potenziale di redditività man mano che amplia le operazioni. Nonostante le proiezioni indichino che SGHT genererà meno di $5 milioni da TearCare nel 2024, l'analista si aspetta che le vendite aumentino fino al 10% delle vendite totali dell'azienda entro il 2026 e oltre il 20% entro il 2030.
L'analista di UBS prevede che, mentre Sight Sciences transita TearCare da un modello a pagamento diretto a un modello rimborsato, sperimenterà un significativo aumento delle vendite. Ci si aspetta che questo cambiamento guidi una crescita delle vendite a due cifre e un'espansione del margine lordo che supera le stime di consenso per il 2026 e oltre. Le stime dell'analista sono di circa 100 punti base superiori al consenso per l'anno 2026.
Inoltre, con 1.000 chirurghi già formati all'uso di TearCare, il mercato è considerato pronto per un'adozione significativa una volta ottenute le coperture assicurative. L'analista vede il potenziale per le vendite di superare le loro stime già superiori al consenso per il 2026 e oltre.
Mentre i dati di InvestingPro mostrano un fatturato attuale di $79,54 milioni, gli abbonati possono accedere a 8 ulteriori ProTips chiave e metriche finanziarie complete nel Rapporto di Ricerca Pro, offrendo approfondimenti più dettagliati sulla traiettoria di crescita dell'azienda.
Oltre al potenziale della soluzione TearCare per l'occhio secco, UBS nota anche il vantaggio competitivo che il prodotto OMNI di Sight Sciences ha all'interno del mercato della chirurgia mini-invasiva del glaucoma (MIGS) standalone di circa $5 miliardi. La società si aspetta che una migliore esecuzione in quest'area supporti la crescita dell'azienda.
In altre notizie recenti, Sight Sciences, Inc. (NASDAQ:SGHT) ha riportato un leggero aumento dei ricavi anno su anno nella sua chiamata sugli utili del terzo trimestre, nonostante sia rimasta al di sotto delle aspettative. I ricavi del terzo trimestre dell'azienda sono aumentati dell'1% anno su anno a $20,2 milioni, con i ricavi del glaucoma chirurgico che rappresentano $18,6 milioni. Tuttavia, i ricavi del glaucoma chirurgico dell'azienda hanno visto una diminuzione sequenziale dell'8% e i ricavi dell'occhio secco sono diminuiti del 4% a $1,5 milioni per il trimestre.
Dal lato positivo, Sight Sciences ha condotto oltre 200.000 procedure OMNI e 60.000 procedure TearCare e si sta concentrando sull'espansione dell'accesso al mercato per TearCare nei trattamenti rimborsati per l'occhio secco interventistico. L'azienda ha anche nominato il Dr. MK Raheja come Vicepresidente Esecutivo di Ricerca e Sviluppo per far avanzare la loro pipeline di glaucoma chirurgico.
In risposta alle sfide commerciali, Sight Sciences prevede di migliorare le prestazioni di vendita e il posizionamento strategico. L'azienda sta contestando la regola finale di pagamento Medicare 2025, che non ha concesso lo status di dispositivo intensivo alle procedure OMNI. Nonostante le battute d'arresto attuali, Sight Sciences rimane ottimista sulla crescita nei segmenti del glaucoma chirurgico e dell'occhio secco nel 2025.
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