Lunedì, UBS ha avviato la copertura su Procore Technologies , Inc. (NYSE:PCOR) con un rating Buy e un target di prezzo di $105,00. Il titolo ha mostrato uno slancio impressionante, con un rendimento del 34% nell'ultimo anno e attualmente scambia vicino al suo massimo di 52 settimane di $83,35. Secondo i dati di InvestingPro, 12 analisti hanno recentemente rivisto al rialzo le loro stime sugli utili per il prossimo periodo.
La nuova prospettiva si basa sull'anticipazione della crescita nel volume delle costruzioni, che dovrebbe avere un impatto positivo sulla spesa di Procore. Gli analisti di UBS prevedono un significativo aumento della crescita per il prossimo anno, stimando un incremento del 16% rispetto alla crescita del 9% di quest'anno.
L'azienda mantiene solidi fondamentali con un impressionante margine di profitto lordo dell'82% e detiene più liquidità che debito nel suo bilancio. L'analisi di InvestingPro indica che il punteggio complessivo sulla salute finanziaria dell'azienda è "BUONO", suggerendo una solida performance operativa.
L'analisi suggerisce che la spesa di Procore è strettamente legata alla crescita dei volumi di costruzione, con aspettative di un punto di svolta della spesa intorno all'Anno Solare 2025 o al rinnovo dei contratti. Si prevede che questa svolta possa potenzialmente riportare la crescita della spesa al 30% o oltre, un tasso precedentemente osservato nel settore.
Tuttavia, ci sono fattori che potrebbero moderare questa accelerazione della crescita. Questi includono un ritorno alla normalità nelle modernizzazioni delle costruzioni, una maggiore concorrenza e le meccaniche del modello di pricing di Procore, che potrebbero scoraggiare il down-selling. Inoltre, l'efficacia delle strategie di cross-selling è stata messa in discussione, in particolare alla luce della recente riorganizzazione dell'azienda.
Inoltre, l'interesse per i componenti aggiuntivi finanziari sembra essere tiepido, ad eccezione della nascente funzionalità 'Pay' di Procore. Questa funzionalità è ancora nelle sue fasi iniziali e non ha ancora ottenuto un'adozione o un interesse diffuso.
In sintesi, UBS ha assunto una posizione positiva su Procore Technologies, citando la crescita prevista nel volume delle costruzioni come un fattore chiave per le performance dell'azienda. La società ha fissato un target di prezzo fiducioso per le azioni di Procore, riflettendo l'ottimismo sulle prospettive dell'azienda nel prossimo futuro.
Mentre le metriche attuali suggeriscono che il titolo sta scambiando a valutazioni premium, gli abbonati a InvestingPro possono accedere a oltre 10 approfondimenti esclusivi aggiuntivi e a un completo Rapporto di Ricerca Pro per un'analisi più approfondita della traiettoria di crescita e della posizione di mercato di PCOR.
In altre notizie recenti, Procore Technologies ha registrato sviluppi significativi. L'azienda ha riportato un aumento del 19% dei ricavi nel terzo trimestre 2024, raggiungendo $296 milioni, e un incremento del 26% negli utili internazionali.
Diverse società di analisi hanno adeguato i loro target di prezzo per Procore, riflettendo le prospettive di crescita dell'azienda. DA Davidson ha mantenuto un rating neutrale sulle azioni Procore alzando il target da $60,00 a $70,00.
Anche Mizuho ha alzato il target di prezzo del titolo a $65, mantenendo un rating neutrale. BMO Capital Markets e TD Cowen hanno mantenuto rating positivi, alzando i loro target di prezzo rispettivamente a $85 e $82. Piper Sandler ha aumentato il suo target a $90, e Jefferies ha adeguato il proprio target a $80.
Queste revisioni seguono il piano strategico di Procore per riaccelerare la crescita, con i ricavi per l'anno fiscale 2025 proiettati a $1,275 miliardi, rappresentando un tasso di crescita dell'11%. L'azienda mira a migliorare i margini operativi non-GAAP al 13% e ha annunciato un programma di riacquisto di azioni per $300 milioni.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.