Venerdì, HSBC ha mantenuto il rating Hold sulle azioni di Apple Inc. (NASDAQ: NASDAQ:AAPL) con un target di prezzo stabile a $190,00. Il gigante tecnologico ha riportato un fatturato record per il trimestre terminato a settembre, raggiungendo una crescita del 6,1% a $95 miliardi, superando leggermente le aspettative.
Le vendite di iPhone, che rappresentano il 49% delle vendite del gruppo, hanno registrato un aumento del 5,5% su base annua, mentre i ricavi dei Servizi hanno raggiunto un massimo storico. Nonostante una performance quasi piatta nella Greater China, i risultati hanno segnato una rottura dopo quattro trimestri consecutivi di calo in quella regione.
Il margine lordo dell'azienda ha raggiunto $43,9 miliardi, rappresentando il 46,2% delle vendite, superando l'intervallo previsto del 45,5-46,5%. Tuttavia, l'utile per azione (EPS) di Apple di $0,97 è stato inferiore agli $1,48 previsti, influenzato da un onere una tantum di $10,2 miliardi dovuto all'annullamento della decisione sugli aiuti di Stato della Corte Generale Europea.
Escludendo questo onere, l'EPS sarebbe stato di $1,64, mostrando un aumento del 12% rispetto all'anno precedente. Il flusso di cassa operativo per il trimestre è stato di $26,8 miliardi, mancando leggermente il consenso del 2%.
La strategia di Apple per incorporare l'intelligenza artificiale (AI) è stata delineata a giugno, concentrandosi sulla fornitura di servizi preziosi con una privacy senza pari attraverso l'integrazione hardware. L'azienda vanta oltre 2,2 miliardi di dispositivi attivi, che dovrebbero ottenere funzionalità migliorate dagli avanzamenti dell'AI.
Dopo il rilascio di iOS 18, che include nuove funzionalità AI, gli aggiornamenti sono stati il doppio rispetto all'aggiornamento del sistema dell'anno precedente in soli tre giorni. Mentre l'azienda ha riconosciuto un aumento degli investimenti in AI, i dettagli sui costi incrementali non sono stati specificati durante la chiamata con gli analisti del 31 ottobre 2024.
Guardando al futuro, le previsioni di Apple per il primo trimestre fiscale 2025 indicano una crescita dei ricavi a una cifra bassa o media, che è inferiore alla previsione di consenso del 6,8%. L'impatto completo dell'AI è previsto richiedere tempo, con Apple Intelligence che dovrebbe diventare disponibile in Europa nell'aprile 2025. Inoltre, la piattaforma per sviluppatori dell'azienda, Vision Pro, non ha visto un aumento del numero di app disponibili, rimanendo a oltre 2.500 app native e 1,5 milioni di applicazioni compatibili.
Il rapporto di HSBC si conclude con una riaffermazione del target di prezzo di $190, implicando un potenziale ribasso di circa il 16%. La società riconosce la possibilità di un rischio al rialzo da un ciclo di rinnovo più rapido del previsto guidato dall'AI, notando anche i potenziali rischi al ribasso derivanti da decisioni normative che potrebbero influenzare la crescita a lungo termine. La valutazione della società include l'avanzamento del suo modello di flusso di cassa scontato (DCF) di un anno e l'introduzione delle stime per il 2027.
In altre notizie recenti, Apple Inc. ha riportato solidi risultati di utili e ricavi, con le vendite di iPhone che mostrano un aumento del 6% su base annua, superando le proiezioni. Le previsioni dell'azienda per il prossimo trimestre suggeriscono una modesta crescita delle vendite, con stime di ricavi e utili per azione rispettivamente di circa $123 miliardi e $2,32.
Maxim Group ha modificato le sue prospettive su Apple Inc., aumentando il target di prezzo del titolo a $215 mantenendo un rating Hold. Nel frattempo, Piper Sandler ha mantenuto un outlook neutrale su Apple con un target di $225, e Citi ha riaffermato il suo rating Buy con un target di prezzo di $255,00. DA Davidson ha anche confermato un rating Buy con un target di $260,00.
Nella comunità degli analisti, Barclays ha ridotto il suo target di prezzo per Apple, citando le previste vendite inferiori di iPhone per il prossimo trimestre e potenziali sfide nel mercato cinese. Al contrario, Wedbush Securities ha enfatizzato il potenziale di valutazione di $2 trilioni del segmento servizi di Apple, mantenendo un rating Outperform.
In sviluppi normativi, Apple ha affrontato una battuta d'arresto in Indonesia a causa della non conformità ai requisiti di contenuto locale, risultando in un divieto di vendita dell'iPhone 16. Il governatore della Federal Reserve Adriana Kugler si appresta a cedere le azioni di Apple in seguito ad acquisti di azioni non autorizzati effettuati dal suo coniuge, che hanno violato le regole etiche della banca centrale. Questi sono alcuni degli sviluppi recenti riguardanti Apple Inc.
Approfondimenti InvestingPro
Le performance finanziarie di Apple rimangono solide, come evidenziato dai recenti dati di InvestingPro. L'azienda vanta una sostanziale capitalizzazione di mercato di $3,42 trilioni, sottolineando la sua posizione di gigante dell'industria tecnologica. Il fatturato di Apple per gli ultimi dodici mesi fino al Q3 2024 si è attestato a un impressionante $385,6 miliardi, con una crescita trimestrale del fatturato del 4,87% nel Q3 2024, in linea con la menzione dell'articolo sul fatturato record e la crescita dell'azienda.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano la forza finanziaria e la posizione di mercato di Apple. L'azienda "ha aumentato il suo dividendo per 12 anni consecutivi" e "opera con un livello moderato di debito", il che parla della sua stabilità finanziaria e delle politiche favorevoli agli azionisti. Inoltre, Apple è indicata come un "attore di primo piano nel settore Technology Hardware, Storage & Peripherals", rafforzando la sua leadership di mercato come discusso nell'articolo.
Tuttavia, gli investitori dovrebbero essere consapevoli che Apple sta "negoziando a un multiplo di utili elevato" e "a un rapporto P/E elevato rispetto alla crescita degli utili a breve termine". Questo si riflette nell'attuale rapporto P/E di 33,99, che potrebbe indicare che il titolo è valutato a premio. Questa metrica di valutazione potrebbe essere particolarmente rilevante dato il rating Hold di HSBC e il potenziale ribasso implicito dal loro target di prezzo.
Per i lettori interessati a un'analisi più completa, InvestingPro offre 13 suggerimenti aggiuntivi che potrebbero fornire ulteriori approfondimenti sulla salute finanziaria e la posizione di mercato di Apple.
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