Mercoledì, le azioni di Cisco Systems Inc. (NASDAQ:CSCO) hanno ricevuto un aggiornamento favorevole da Citi, con l'analista della società che ha promosso il titolo da Neutral a Buy. Accompagnando la promozione c'è un aumento del target di prezzo, ora fissato a $62,00, in rialzo rispetto ai precedenti $52,00.
Questo aggiustamento riflette l'aspettativa dell'analista che Cisco beneficerà della crescita del mercato totale indirizzabile (TAM) dell'Ethernet AI e di una riduzione del divario di valutazione rispetto ai suoi concorrenti.
L'analista ha osservato che, mentre l'intelligenza artificiale (AI) rappresenta una piccola parte del business di Cisco - circa il 2% dei ricavi - c'è potenziale per un contributo più significativo in futuro. L'ottimismo è in parte basato sull'anticipazione di ulteriori sviluppi nell'AI, che potrebbero portare a una prospettiva più positiva per il settore delle apparecchiature di rete.
Di conseguenza, gli investitori potrebbero spostare la loro attenzione dai semiconduttori e hardware alle apparecchiature di rete, potenzialmente migliorando la valutazione del gruppo.
Citi ha anche rivisto le sue stime sugli utili per azione (EPS) di Cisco per gli anni fiscali 2025 e 2026, aumentandole rispettivamente del 2% e del 5%. Il nuovo target di prezzo di $62,00 è basato su un multiplo prezzo/utili (P/E) di 16x, che è ancora notevolmente inferiore alla media dei concorrenti di circa 25x. Questo sconto tiene conto delle preoccupazioni in corso sulla perdita di quote di mercato nel core business, che sono parzialmente mitigate dall'emergente opportunità nell'AI.
L'analista suggerisce che con il previsto minimo delle vendite nel trimestre di luglio e nell'anno fiscale 2024, c'è un potenziale limitato di ulteriore ribasso. I risultati del prossimo trimestre di ottobre, che saranno comunicati il 13 novembre, sono visti come un potenziale catalizzatore per il titolo.
In altre notizie recenti, Cisco Systems Inc. è stata sotto i riflettori con molteplici sviluppi. La società ha riportato ricavi per il Q4 2024 di $13,6 miliardi, un calo del 10% anno su anno.
Nonostante una diminuzione nei ricavi dei prodotti, si è vista una crescita significativa nei settori della Sicurezza e dell'Osservabilità, con aumenti rispettivamente dell'81% e del 41%. L'acquisizione di Splunk da parte dell'azienda ha aggiunto $960 milioni ai ricavi del trimestre.
La trasformazione di Cisco in un'azienda con ricavi ricorrenti è stata evidenziata da Tigress Financial Partners, che ha mantenuto un rating Buy e aumentato il target di prezzo a $78. La società prevede che questo cambiamento migliorerà il Ritorno sul Capitale e il Profitto Economico.
Il significativo investimento di Cisco nel fornitore di servizi cloud Coreweave, valutato $23 miliardi, sottolinea ulteriormente l'intenzione dell'azienda di ampliare la sua presenza nel settore in rapida evoluzione.
HSBC ha promosso il titolo Cisco da Hold a Buy, riflettendo aspettative positive per le performance future dell'azienda. La società prevede un tasso di crescita annuale composto dell'11,6% negli utili per azione non-GAAP di Cisco dal 2024 al 2027.
Altre società di analisi, tra cui KeyBanc, BofA Securities e Piper Sandler, hanno mantenuto i loro rating, notando tendenze positive negli ordini dell'azienda e progressi nel business dell'intelligenza artificiale e della sicurezza.
Inoltre, c'è stato un notevole cambiamento nel consiglio di amministrazione dell'azienda, poiché Ekta Singh-Bushell non cercherà la rielezione alla prossima assemblea annuale degli azionisti. Infine, per l'anno fiscale 2025, si prevede che i ricavi di Cisco saranno compresi tra $55 miliardi e $56,2 miliardi. Questi sono tutti sviluppi recenti all'interno dell'azienda.
Approfondimenti di InvestingPro
La recente promozione di Cisco da parte di Citi si allinea con diversi indicatori chiave e approfondimenti di InvestingPro. La capitalizzazione di mercato dell'azienda di €215,82 miliardi riflette la sua posizione significativa nel settore delle Apparecchiature di Comunicazione, che è ulteriormente supportata da un Suggerimento di InvestingPro che evidenzia Cisco come un attore di primo piano in questo settore.
L'ottimismo dell'analista sul potenziale di guadagni futuri di Cisco è rafforzato dai dati di InvestingPro che mostrano un Rapporto P/E (Rettificato) di 19,29 per gli ultimi dodici mesi, che è inferiore all'attuale Rapporto P/E di 21,21. Questo suggerisce un potenziale di espansione della valutazione, specialmente se l'azienda capitalizza sul crescente mercato dell'AI come previsto.
Inoltre, un Suggerimento di InvestingPro nota che 15 analisti hanno rivisto al rialzo le loro stime di guadagno per il prossimo periodo, allineandosi con le aumentate stime di EPS di Citi per gli anni fiscali 2025 e 2026. La solida posizione finanziaria dell'azienda è ulteriormente evidenziata dai suoi pagamenti di dividendi costanti, con un Suggerimento di InvestingPro che rivela che Cisco ha aumentato il suo dividendo per 14 anni consecutivi.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 6 suggerimenti aggiuntivi che potrebbero fornire preziose informazioni sulla posizione di mercato di Cisco e sulle sue prospettive future.
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