Baird ha rivisto il suo obiettivo di prezzo per Wells Fargo (NYSE: NYSE:WFC), aumentandolo a €62 dai precedenti €60, mantenendo al contempo un rating Neutral sul titolo.
Wells Fargo ha riportato un utile per azione (EPS) del terzo trimestre di €1,42, superando sia la stima di consenso di €1,28 che la proiezione di Baird di €1,35.
La performance è stata attribuita a una combinazione di fattori tra cui solidi ricavi da commissioni e un'efficace gestione delle spese, che hanno compensato un margine di interesse netto (NII) più debole.
Il core pre-provision net revenue (PPNR) della banca è rimasto stabile trimestre su trimestre ma ha registrato un calo del 7% su base annua. Ciò è stato dovuto principalmente a un NII più debole del previsto, influenzato da un margine di interesse netto (NIM) più basso a causa dei maggiori costi dei depositi di investment banking e di un modesto calo dei prestiti.
Tuttavia, questi fattori sono stati parzialmente bilanciati da un aumento di circa il 3% trimestre su trimestre delle commissioni core e da spese core invariate.
Wells Fargo ha rivisto la sua guidance sul NII per l'intero anno 2024 a un calo di circa il 9%, in linea con le stime di consenso e le dichiarazioni precedenti, stimando circa €52,4 miliardi per l'anno fiscale 2023. Questo aggiustamento è il risultato della pressione dei tassi di interesse sui conti di deposito sweep dell'investment banking. Ciononostante, la guidance sulle spese della banca rimane coerente a circa €54 miliardi.
Il report di Wells Fargo è stato visto come generalmente positivo, soprattutto considerando le modeste aspettative del mercato per le mega-banche nel trimestre, influenzate dai movimenti dei tassi di interesse. La robusta performance creditizia della banca suggerisce anche un ambiente creditizio più stabile per il 2025.
In altre notizie recenti, Wells Fargo è stata sotto i riflettori in seguito a una serie di aggiornamenti degli analisti e risultati trimestrali. Barclays ha alzato il suo obiettivo di prezzo per Wells Fargo a €75, citando una forte performance dell'utile per azione (EPS), mentre Evercore ISI ha aumentato il suo target a €71 basandosi su prospettive promettenti per il 2025. Tuttavia, JPMorgan ha mantenuto una posizione neutrale, evidenziando un calo significativo del margine di interesse netto (NII) della banca escludendo i guadagni legati al mercato.
I risultati del terzo trimestre di Wells Fargo hanno rivelato un utile netto di €5,1 miliardi, e la banca ha completato €3,5 miliardi di riacquisti di azioni nel Q3, annunciando inoltre un aumento del dividendo del 14%. Evercore ISI ha anche rivisto al rialzo le sue stime sull'utile per azione (EPS) per il 2025 e il 2026 per Wells Fargo, segnando un aumento del 4% rispetto alle stime precedenti.
Approfondimenti di InvestingPro
La recente performance di Wells Fargo e l'aggiustamento dell'obiettivo di prezzo di Baird si allineano con diversi approfondimenti chiave di InvestingPro. La capitalizzazione di mercato della banca si attesta a €204,04 miliardi, riflettendo la sua posizione significativa nel settore finanziario. Un suggerimento di InvestingPro evidenzia che Wells Fargo è un attore di primo piano nel settore bancario, coerentemente con la sua presenza sul mercato e l'attenzione che riceve dagli analisti.
Il rapporto P/E della società di 12,74 e il P/E rettificato di 10,99 per gli ultimi dodici mesi al Q3 2024 suggeriscono che il titolo sta trattando a una valutazione relativamente modesta rispetto ai suoi utili. Questo potrebbe essere attraente per gli investitori value, soprattutto considerando il recente superamento delle aspettative sugli utili e la positiva accoglienza del mercato.
Un altro suggerimento di InvestingPro nota che il management ha acquistato aggressivamente azioni proprie, il che si allinea con la menzione nel articolo del programma di riacquisto di azioni di Wells Fargo. Questa strategia spesso segnala la fiducia del management nelle prospettive future della società e può potenzialmente aumentare il valore per gli azionisti.
Vale la pena notare che Wells Fargo ha mantenuto i pagamenti dei dividendi per 54 anni consecutivi, secondo un suggerimento di InvestingPro. Questo impegno di lunga data nei confronti dei rendimenti per gli azionisti può essere particolarmente attraente per gli investitori focalizzati sul reddito, specialmente con l'attuale rendimento da dividendo del 2,62%.
Per i lettori interessati a un'analisi più completa, InvestingPro offre 11 suggerimenti aggiuntivi per Wells Fargo, fornendo una comprensione più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato della società.
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