Lunedì, Barclays ha aggiornato la sua posizione su JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM), aumentando il prezzo obiettivo a $257 dal precedente $217, mantenendo al contempo un rating Overweight sul titolo.
L'aggiustamento arriva dopo che JPMorgan ha riportato utili superiori alle aspettative, con una performance notevole nel margine di interesse netto (NII), in linea con il margine di interesse netto (NIM), così come commissioni da trading e investment banking che hanno superato le previsioni. La banca ha anche registrato un controllo delle spese migliore del previsto e un'accelerazione nei riacquisti di azioni proprie.
Nonostante questi risultati positivi, un accantonamento per perdite su crediti più alto del previsto, compensato da migliori perdite nette su crediti (NCOs), ha limitato il potenziale per ulteriori miglioramenti degli utili.
Guardando al futuro, JPMorgan ha aggiornato le sue previsioni finanziarie, indicando un miglioramento nelle prospettive di NII e spese per il 2024. Tuttavia, per il 2025, la banca prevede una diminuzione del NII e un aumento delle spese.
JPMorgan Chase ha riportato una robusta performance nel terzo trimestre, con un utile netto di $12,9 miliardi, un utile per azione di $4,37 e ricavi totali di $43,3 miliardi, segnando un aumento del 6% su base annua. Evercore ISI ha risposto a questi forti risultati alzando il prezzo obiettivo di JPMorgan a $230 da $217, mantenendo un rating Outperform. Citi, invece, ha mantenuto il suo rating Neutral con un prezzo obiettivo di $215.
Gli analisti di Evercore ISI hanno evidenziato il potenziale di crescita di JPMorgan nella seconda metà del 2025, citando forti performance nell'investment banking, nella gestione patrimoniale e nei servizi di carte di credito. L'analisi di Citi implica un beta cumulativo al ribasso dei tassi del 55% entro l'inizio del 2026, suggerendo che le cifre effettive potrebbero superare le attuali stime di consenso entro il 2026.
Approfondimenti InvestingPro
La forte performance di JPMorgan Chase & Co., come evidenziato nell'aggiornamento di Barclays, è ulteriormente supportata dai dati in tempo reale di InvestingPro. La capitalizzazione di mercato della banca si attesta a un impressionante €625,81 miliardi, riflettendo la sua posizione di attore di primo piano nel settore bancario. Ciò è in linea con il suggerimento di InvestingPro che JPMorgan è un "Attore di primo piano nel settore bancario".
Il rapporto P/E della società di 12,37 suggerisce che sta trattando a una valutazione relativamente ragionevole, soprattutto considerando la sua forte performance finanziaria. I ricavi di JPMorgan per gli ultimi dodici mesi al Q3 2024 hanno raggiunto €159,44 miliardi, con una notevole crescita dei ricavi dell'11,96% nello stesso periodo. Questa tendenza di crescita supporta il rapporto sugli utili positivi della banca menzionato nell'articolo.
Un suggerimento di InvestingPro indica che JPMorgan "Ha aumentato il suo dividendo per 14 anni consecutivi", il che è una testimonianza della sua stabilità finanziaria e dell'impegno verso i rendimenti per gli azionisti. Questo è particolarmente rilevante dato il ritmo accelerato nei riacquisti di azioni proprie notato nell'articolo.
Per gli investitori che cercano approfondimenti più completi, InvestingPro offre 11 suggerimenti aggiuntivi per JPMorgan Chase & Co., fornendo una comprensione più profonda della salute finanziaria e della posizione di mercato della società.
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