Mercoledì, Barclays ha mantenuto un rating Overweight sulle azioni di Philip Morris (NYSE: PM), aumentando il target di prezzo da €145 a €155. La società ritiene che Philip Morris si posizioni come l'azienda di beni di largo consumo a grande capitalizzazione con la più alta crescita, citando le sue previsioni per l'anno fiscale 2024.
Si prevede che l'azienda raggiunga una crescita organica dei ricavi del 9,5%, una crescita dell'EBIT del 14-14,5% e una crescita dell'EPS ex-FX del 14-15%. Si prevede che queste cifre si traducano in una crescita dell'EPS di circa il 9%, considerando un impatto negativo dei tassi di cambio (FX) di circa il 6%.
Philip Morris è stata criticata in passato per la minima crescita dell'EPS. Tuttavia, Barclays prevede che l'azienda possa ora sostenere una crescita dell'EPS intorno al 7% o più anche in condizioni FX avverse. In scenari FX più favorevoli, la crescita potrebbe superare il 10%. Questo ottimismo è rafforzato dalle prestazioni di ZYN negli Stati Uniti, che si prevede contribuirà in modo significativo agli utili e guiderà circa il 50% della crescita incrementale dell'EBIT.
Il tasso di crescita previsto per Philip Morris si distingue se confrontato con altri beni di largo consumo statunitensi a grande capitalizzazione come Procter & Gamble, Coca-Cola, PepsiCo, Mondelez International ed Estée Lauder. Barclays ha aggiustato il target di prezzo in avanti di sei mesi mantenendo invariati i multipli di valutazione a circa 19 volte, portando al nuovo target di prezzo di €155.
Barclays suggerisce che se Philip Morris continuerà a superare le aspettative e a fornire risultati trimestrali solidi, il titolo dell'azienda potrebbe essere rivalutato a un multiplo intorno ai 20. Questa prospettiva riflette la fiducia nella capacità di Philip Morris di raggiungere e mantenere una traiettoria di crescita più elevata rispetto ai suoi concorrenti nel settore.
In altre notizie recenti, Philip Morris International Inc (NYSE:PM). ha riportato risultati promettenti nella sua conference call sugli utili del terzo trimestre, con una significativa crescita organica dei ricavi e un forte aumento anno su anno dell'utile per azione (EPS) rettificato diluito. L'azienda attribuisce questo successo alle robuste vendite dei suoi prodotti smoke-free, IQOS e ZYN, e alla crescita nel segmento dei combustibili. In particolare, i volumi di IQOS sono cresciuti del 15% anno su anno, principalmente in Giappone e in Europa, mentre le spedizioni di ZYN negli Stati Uniti hanno visto una crescita di oltre il 40%.
Grazie a un'efficace gestione dei costi e alle promettenti prestazioni dei prodotti smoke-free, Philip Morris ha alzato le sue previsioni per l'intero anno, proiettando una crescita dei volumi del 2%-3%, una crescita organica dei ricavi netti del 9,5% e una crescita dell'EPS rettificato diluito del 14%-15%. Gli sviluppi recenti includono un miglioramento sequenziale della quota di mercato di ZYN nel terzo trimestre e tendenze positive dei volumi nei mercati internazionali delle sigarette.
Tuttavia, l'azienda deve affrontare potenziali sfide derivanti dal mix di spedizioni e dai vincoli di fornitura, e una proposta di accordo per il contenzioso canadese potrebbe avere un impatto significativo sui risultati finanziari. Nonostante queste sfide, Philip Morris rimane fiduciosa nella domanda sostenibile di alternative smoke-free e prevede di catturare oltre il 50% della quota di mercato nei paesi a basso e medio reddito.
Approfondimenti di InvestingPro
La forte performance finanziaria di Philip Morris, come evidenziato da Barclays, è ulteriormente supportata dai dati in tempo reale di InvestingPro. L'impressionante margine di profitto lordo dell'azienda del 64,12% negli ultimi dodici mesi fino al terzo trimestre del 2024 sottolinea la sua efficienza operativa. Questo si allinea con uno dei suggerimenti di InvestingPro, che nota i "margini di profitto lordo impressionanti" di Philip Morris.
La crescita dei ricavi dell'azienda dell'8,58% nello stesso periodo corrisponde da vicino alla proiezione di Barclays di una crescita organica dei ricavi del 9,5% per l'anno fiscale 2024, indicando una performance costante. Inoltre, il rendimento dei dividendi di Philip Morris del 4,1% e una storia di aumento dei dividendi per 16 anni consecutivi, come notato in un altro suggerimento di InvestingPro, potrebbero attrarre gli investitori focalizzati sul reddito.
Vale la pena notare che Philip Morris sta negoziando vicino al suo massimo di 52 settimane, con il suo prezzo attuale al 98,72% del massimo di 52 settimane. Questo si allinea con la forte performance e le prospettive positive discusse nell'articolo. Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 14 suggerimenti aggiuntivi per Philip Morris, fornendo una comprensione più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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