Lunedì, Bernstein ha mantenuto il rating Market Perform su Marathon Digital Holdings (NASDAQ:MARA), un importante attore nel settore del mining di criptovalute. L'analista della società ha riconfermato un target di prezzo di $23,00 per le azioni di Marathon Digital.
La dichiarazione dell'analista ha evidenziato il rating Market Perform della società, basato su una preferenza per i concorrenti di Marathon Digital che possiedono un'infrastruttura di auto-mining di Bitcoin più estesa. Nonostante ciò, l'analista ha notato che la sottoperformance di Marathon Digital dall'inizio dell'anno, insieme alla solidità del suo bilancio in Bitcoin, suggerisce un significativo potenziale di apprezzamento del prezzo delle azioni dal livello attuale, stimando un rialzo di circa il 43% rispetto al target di prezzo.
Il modello di valutazione utilizzato da Bernstein, un'analisi del Discounted Cash Flow (DCF), prevede un multiplo Enterprise Value su EBITDA stimato per l'anno fiscale 2025 di circa 7,1 volte. Questa valutazione riflette gli aggiustamenti effettuati in risposta ai recenti risultati finanziari di Marathon Digital e al prezzo attuale del Bitcoin.
In altre notizie recenti, Marathon Digital Holdings ha riportato una perdita netta di $200 milioni nel secondo trimestre del 2024, nonostante un aumento del 78% dei ricavi a $145 milioni. La società ha anche annunciato piani per offrire $250 milioni in obbligazioni senior convertibili con scadenza nel 2031, con l'obiettivo di utilizzare i proventi per l'acquisto di ulteriori bitcoin e per scopi aziendali generali. Cantor Fitzgerald ha avviato la copertura sul titolo Marathon Digital con un rating Overweight, mentre Macquarie ha iniziato la copertura con un rating Outperform.
Marathon Digital ha anche riportato un aumento delle sue operazioni di mining di bitcoin, con una crescita del 5% del suo hash rate energizzato e un aumento del 6% mese su mese del numero di blocchi vinti. La società detiene ora 26.842 BTC, avendo scelto di non vendere alcun bitcoin durante il mese riportato.
In altri sviluppi recenti, Marathon Digital ha ampliato il suo consiglio di amministrazione con la nomina di Janet George e Barbara Humpton, e la designazione di Doug Mellinger come lead independent director. Queste nomine dovrebbero rafforzare le capacità di supervisione del consiglio e contribuire alla leadership di Marathon Digital nel settore della tecnologia dell'infrastruttura digitale.
Approfondimenti InvestingPro
I dati recenti di InvestingPro forniscono un contesto aggiuntivo all'analisi di Bernstein su Marathon Digital Holdings (NASDAQ:MARA). La capitalizzazione di mercato della società è di $4,74 miliardi, con un rapporto P/E di 13,25, suggerendo una valutazione potenzialmente attraente rispetto ai suoi utili. Ciò si allinea con un Tip di InvestingPro che indica che MARA sta negoziando a un basso rapporto P/E rispetto alla sua crescita degli utili a breve termine.
I dati di InvestingPro rivelano una crescita impressionante dei ricavi, con un aumento del 224,69% negli ultimi dodici mesi al secondo trimestre del 2024, e una crescita trimestrale del 77,52% nel secondo trimestre del 2024. Questa robusta crescita supporta un altro Tip di InvestingPro secondo cui gli analisti prevedono una crescita delle vendite nell'anno in corso. La redditività della società è anche degna di nota, con un margine di profitto lordo del 43,56% e un margine di reddito operativo del 12,16% negli ultimi dodici mesi.
Nonostante questi indicatori positivi, gli investitori dovrebbero notare che i movimenti del prezzo delle azioni di MARA sono piuttosto volatili, come evidenziato da un Tip di InvestingPro. Questa volatilità è evidente nella performance del prezzo della società, con un forte rendimento del 108,56% nell'ultimo anno, ma un rendimento del -31,55% dall'inizio dell'anno.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 13 suggerimenti aggiuntivi per MARA, fornendo una comprensione più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato della società.
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